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每周期金期油分析总结（15/10/2018）

核心内容概述

本报告分析了2018年10月15日当周的纽约期金与期油走势，结合了市场情绪、宏观经济数据、技术分析指标以及国际事件对价格的影响，为投资者提供了详细的策略建议。

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紐約期金投資策略

基本面分析

• 價格表現：紐約12月期金價格按周上升1.23%或14.90美元，收於1,221.60美元/盎司。
• 市場情緒：上周全球避險情緒上升，主要因國際貨幣基金組織（IMF）調低全球經濟增長預測，美國財長努欽暗示將中國列為匯率操控國，以及美國10年期國債收益率創新高，導致美國股市下跌，資金流入避險資產。
• 黃金ETF：全球最大黃金ETF SPDR Gold Trust 黃金持有量按周增加14.47公噸至744.64公噸，顯示投資者對黃金的偏好。

技術分析

• 支持位：1,200美元
• 阻力位：1,250美元
• 技術指標：
  • 移動平均線：
    • 5天：1,200.50美元
    • 10天：1,198.87美元
    • 20天：1,198.15美元
    • 50天：1,198.34美元
    • 100天：1,230.14美元
  • RSI-14：59.27（顯示期金處於中性區域，未出現超買或超賣）

市場展望

• 上周五美股反彈，且特朗普批評聯儲局加息後，部分官員開始發表鴿派言論，美國債息升勢收斂，短期或限制期金升勢。
• 期金價格已接近其5天移動平均線，短期可能在支持位1,200美元附近震盪。

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紐約期油投資策略

基本面分析

• 價格表現：紐約11月期油價格按周下跌3.74%或2.78美元，收於71.51美元/桶。
• 市場情緒：因美國原油庫存增加598.7萬桶，超出市場預期，加上美股下跌，市場對原油需求前景擔憂，導致期油價格下跌。
• 供應因素：石油輸出國組織（OPEC）與俄羅斯9月原油產量增幅超過伊朗產量下降幅度，顯示全球原油供應壓力仍在。
• 鑽油井數：Baker Hughes數據顯示美國鑽油井數增加，預示美國原油產量可能上升，對期油形成壓力。

技術分析

• 支持位：70美元
• 阻力位：75美元
• 技術指標：
  • 移動平均線：
    • 5天：73.73美元
    • 10天：72.82美元
    • 20天：69.99美元
    • 50天：69.41美元
  • RSI-14：50.85（顯示期油處於中性區域）

市場展望

• 期油價格已跌破8月形成的上升軌，短期可能下試70美元支持位。
• 若未能重返上升軌，將可能進一步下跌。

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上周大事回顾

• 美國CPI：9月CPI按月升0.1%，按年升2.3%，均低於市場預期。
• 核心CPI：按月升0.1%，按年升2.2%，均符合預期。
• 美國PPI：9月最終需求PPI按月升0.2%，按年升2.6%，略低於預期。
• 消費者信心指數：10月初值為99.0，低於預期的100.5。
• 失業救濟人數：截至10月6日當周，首次申領失業救濟人數增加至21.4萬人。
• IMF報告：IMF指出美中貿易摩擦損害全球經濟增長，調低2018與2019年全球經濟增長預測。
• 原油庫存：美國原油庫存量增加598.7萬桶，超出預期，對期油形成壓力。
• 鑽油井數：美國鑽油井數增加8個至869個，顯示產能可能上升。

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技術分析指標

商品	收市價	保歷加頂軸	保歷加中軸	保歷加底軸	RSI-14
期金	1,221.60	1,218.19	1,198.15	1,178.11	59.27
期銀	14.63	14.83	14.44	14.05	55.82
期鉑	841.80	842.57	823.98	805.38	58.50

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環球主要匯率

貨幣	收市價
日圓	112.19
歐羅	1.156
澳元	0.7114
加元	1.3026
美滙指數	95.259

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一周變動比較（%）

商品	一周變動
期金	1.23%
期銀	-0.34%
期鉑	2.00%
期油	-3.74%
美匯指數	-0.38%
道瓊斯指數	-4.19%
標普500指數	-4.10%
恒生指數	-2.90%

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