20171016-致富证券-每周期金期油分析_5页_987kb

每周期金期油分析总结

核心内容概览

本报告回顾了2017年10月16日当周的纽约期金与期油走势，并分析了影响其价格的关键因素。整体来看，期金与期油均出现显著上涨，但市场前景仍存在不确定性，主要受美联储政策预期及全球原油供需变化影响。

期金投资策略

主要观点

• 价格走势：12月期金价格按周上升27.20美元或2.13%，收于1,306.10美元/盎司。
• 支撑与阻力：支持位为1,270美元，阻力位为1,320美元。
• 市场因素：
  • 美元汇率走弱，推动黄金价格上扬。
  • 美联储9月议息会议纪要显示加息分歧，令市场对12月加息信心不足。
  • 美国CPI数据低于预期，进一步支撑金价。
• 基金持仓：全球最大黄金ETF（SPDR Gold Trust）持仓减少0.89公吨至853.13公吨。
• 专家观点：
  • 耶伦对通胀低迷表示意外，但仍支持未来渐进加息。
  • 特朗普可能在短期内公布美联储候选人，鲍威尔呼声最高，市场情绪维持好淡争持。

技术分析

• 保历加通道：
  • 期金保历加顶轴为1,315.05美元，中轴为1,288.92美元，底轴为1,262.78美元。
• RSI-14：55.57，显示期金处于中性偏强区域。
• 移动平均线：
  • 5天：1,290.60美元
  • 10天：1,281.24美元
  • 20天：1,288.92美元
  • 50天：1,296.51美元
  • 100天：1,274.09美元

期油投资策略

主要观点

• 价格走势：11月期油价格按周上升2.17美元或4.41%，收于51.42美元/桶。
• 支撑与阻力：支持位为50美元，阻力位为52美元。
• 市场因素：
  • 沙地阿拉伯削减原油出口配额，刺激油市反弹。
  • OPEC上调原油需求预测，显示市场对需求增长的信心。
  • 中国原油进口量大增，进一步支撑油价。
  • 美国原油库存减少274.7万桶，高于预期。
• 专家观点：
  • 沙地国王访问俄罗斯，显示OPEC可能延长减产协议。
  • 美国活跃钻油井数量减少，短期内可能缓解供应压力。
  • 但美国经济复苏预期可能增加供应，影响油价走势。

技术分析

• 保历加通道：
  • 纽约期油保历加顶轴为52.58美元，中轴为50.87美元，底轴为49.15美元。
• RSI-14：59.31，显示期油处于中性偏强区域。
• 移动平均线：
  • 10天：50.62美元
  • 20天：50.87美元
  • 50天：49.25美元
  • 100天：47.84美元

上周大事回顾

• OPEC需求预测：上调2018年全球原油需求预测，预期增长138万桶/日。
• 美联储议息纪要：显示通胀低迷，部分委员对12月加息持观望态度。
• 美国PPI数据：9月PPI按月上升0.4%，核心PPI亦上升0.4%，高于预期。
• 美国CPI数据：9月CPI按月上升0.5%，按年上升2.2%，均低于预期。
• 美国原油库存：减少274.7万桶，汽油库存增加，蒸馏油库存减少。
• Baker Hughes报告：美国活跃钻油井数量减少至743口。

商品及指数一周变动比较

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