20240804-开源证券-传媒行业周报_政策助力文娱消费_多模态再突破_布局AI及IP_16页_2mb

• 热门游戏榜单更新：《永劫无间》登顶内地iOS游戏免费榜，《王者荣耀》跃居畅销榜榜首。
• 国产AI能力显著增强，多家企业推出大模型，如巨人网络的AI原生游戏玩法、搜狐系公司“心辰Lingo”语音模型。
• 文化政策大力支持文娱消费与文化产业发展，国务院发布服务消费高质量发展意见，助力国内文化产品及服务供需增长。
• 第15批进口游戏版号审定结果下发，多家知名产品获得批准，合计新增15款游戏上市。
• 上半年网络主播成为新职业，国务院促服务消费高质发展，进一步推助国内娱乐文化消费。
• 国际授权市场报告指出，2023年中国授权商品与服务零售额同比增长96%，授权产业未来发展势头良好。

🎉 近期行业表现：【A股传媒板块涨势超预期】周涨幅达19.2%，远超上证综指及沪深300指数，特别是广电板块表现亮眼，增长44.2%。📈 股市整体表现优秀，多个传媒个股周涨幅超过20%，行业正迎来结构性上涨周期。

🌀 政策利好：政策端持续释放积极信号，国务院发布《关于促进服务消费高质量发展的意见》，鼓励文化演出、提升审批效率、支持电影分线发行、提升网络视听内容质量，推动文化科技融合与业态创新，奠定行业增长基石。

🤖 AI技术取得重要阶段性突破，多个多模态大模型在语音、绘画、视频分割等方向取得进展：【Segment Anything 2模型(SAM2)】发布；【苹果iOS 18】公测开启，促进端侧AI应用；【心辰Lingo、生数科技Vidu、快手‧可灵AI、永劫无间语音系统开发、微盟OpenAI语音整合】等表现强劲。💡 分析师建议投资者继续关注AI投资机会。

🎮 游戏与IP开发现状良好：《星穹铁道》月活突破1200万，表现优于经典端游；《崩坏：星穹铁道》玩家活跃率高达554%。🎮 游戏审批及进口版号持续放量，【国家新闻出版署】共发放15款进口游戏审批，腾讯、网易新增两款产品入列，驱动新作供给。此外，IP授权品零售额同比实现跨越式发展，九成文化艺术产品实现稳定增长。

📈证券评级推荐：重点推荐标的包括：
📗 腾讯控股、快手、芒果超媒（游戏、AI+影视）🍴 极光、云音乐、心动公司 (音乐、直播、IP)🎮 巨人网络、盛天网络（游戏）哔哩哔哩、腾讯音乐、美图公司 (出海游戏、娱乐内容和数字绘画)📚 上海电影、浙江出版联合集团 (影视、出版)💼 创梦天地、恺英网络、神州泰岳、奥飞娱乐 (游戏、IP)

🚨风险提示：1. AI商业化进程不及预期；2. 游戏付费流水及IP授权收入下滑风险依然存在。