20240107-德邦证券-德邦金工择时周报_两市成交额上升_红利低波ETF净流入居前_28页_3mb

本周金融工程周报分析显示，A股市场整体表现不佳，出现下跌趋势。具体而言，沪深300指数下跌幅度较大，创业板指跌幅显著，而红利指数则出现小幅上涨。全球股市多数跟随下跌，欧洲和美国股市表现疲软，亚太地区仅韩国KOSDAQ上涨，新兴市场出现分化。资金流向方面，北向资金净卖出额达5525亿元，两融余额小幅增加72亿元，且日均成交额有所上升，显示出市场情绪波动。从大盘择时模型看，沪深300指数快慢线差跌破0线，创业板指指数虽有金叉信号但本周下降，表明市场偏空情绪。行业扩散指数指出，煤炭、建筑、商贸零售等基本行业环比提升居前，表明这些领域能量略增强。ETF资金流向显示，宽基ETF中科创50ETF净流入居前，行业ETF中红利低波ETF净流入上升，结合扩散指标，可关注煤炭、建筑等相关领域。北向资金个股流向显示长安汽车等净流入，华夏银行列为下周大额解禁股。从企业盈利数据看，2023年第三季度全部A股盈利增速为负值，行业间分化明显，稳定风格板块表现略好。总体风险包括海外市场波动、宏观政策变化和模型失效，需谨慎管理投资。