2021年全国及监测城市房地产开发运行情况解读_7页_550kb

报告摘要

房企“良性循环”之窗还需政策端发力

核心内容总结

2021年全国房地产市场呈现复杂态势，开发投资额、土地购置面积、新开工面积等指标均出现不同程度的下滑，但商品房销售面积和销售额创下历史新高。整体来看，房地产市场受到宏观调控、疫情反复、融资环境收紧等多重因素影响，市场信心不足，房企开发投资意愿减弱，但部分城市表现突出，政策调整有望在2022年打开房企“良性循环”之窗。

主要观点

开发投资增速放缓：2021年全国房地产开发投资额为14.76万亿元，同比增速降至近17个月低点（4.35%），住宅投资占比达75%，同比增加1个百分点。
土地市场收缩：2021年土地购置面积为21590万平方米，同比降幅达15.45%，土地市场因“两集中”供地政策出现剧烈波动，部分城市土地流拍率上升。
新开工面积持续低迷：2021年全国房屋新开工面积同比下降11.38%，连续三年下滑，且两年呈现负增长。新开工面积增长主要集中在苏州、上海、合肥等少数城市。
竣工面积回暖：2021年全国房屋竣工面积首次实现从负到正增长，表明房企在销售端有所改善，推动了竣工速度的提升。
商品房销售表现分化：商品房销售面积创新高（179433万平米），但增幅收窄（1.9%）。住宅销售占主导地位（87%），部分城市如三亚表现亮眼，销售面积同比增幅达65%。
政策预期增强：2022年随着信贷政策放宽、土地市场规则调整、融资环境改善，房企拿地和开工积极性有望回升，市场信心逐步恢复。

关键信息

一、房地产开发投资情况

全国开发投资：2021年全国房地产开发投资14.76万亿元，同比增速4.35%，为近17个月最低。
住宅投资占比：住宅投资占75%，较上年增加1个百分点，显示住宅市场仍是投资主力。
12月数据：12月房地产开发投资同比增速大幅下滑13.9%，为疫情以来最低。
区域分化：46个监测城市中，24个城市房地产开发投资同比增幅高于全国，其中洛阳、南阳增幅超20%；而部分三四线城市如潍坊、烟台、徐州、威海、嘉兴等出现负增长。