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南点证券投资晨报总结

核心内容

本报告为南京证券财富管理部于2021年5月19日发布，内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判、提示信息等部分，旨在为投资者提供市场动态与策略建议。

主要观点

• 政策环境：中国支付清算协会等联合发布公告，明确禁止金融机构和支付机构开展与虚拟货币相关的业务。发改委强调扩大对外开放，吸引优质资源参与国内大循环。教育领域重点支持集成电路、储能技术、量子科技等学科。
• 市场动态：一季度中国机床工具行业市场需求转旺，出口大幅增长。股票私募整体仓位指数为82.46%，连续16周超过80%。
• 行业及公司要闻：
  • 碳中和加油站投运，光伏行业成长性明确。
  • 铁矿资源勘察开发力度加大。
  • 氮气等工业气体价格上涨，供需格局望持续向好。
  • 多家公司进行战略投资或业务拓展，如长园集团、特一药业、浩欧博、健盛集团、双良节能、沧州明珠、上海医药、华自科技、航新科技等。
• 研报精粹：
  • 科技成长板块在流动性收紧和滞胀预期环境下，估值承压，但当前已进入“黎明前的黑暗”阶段。
  • 风险偏好逐步上修，科技成长板块具备相对估值优势，建议关注新能源车、医疗服务、高端器械、疫苗及半导体等赛道。
  • 尽管总量盈利回落，但科技成长板块在行业间对比中仍具备景气分位的相对优势。
  • 基于PEG框架，当前PEG低于1的高增长赛道集中于科技成长中的被动器件、新能源车动力电池等领域。

关键信息

财经新闻

• 金融机构和支付机构不得开展与虚拟货币相关的业务。
• 发改委扩大高水平对外开放，吸引更多优质资源。
• 教育强国推进工程实施方案出台，支持集成电路、储能技术、量子科技等学科。
• 一季度中国机床工具行业出口大幅增长。
• 叶飞被强制执行超720万，关联公司已成老赖。
• 百度Apollo与禾赛科技战略合作，定制第五代共享无人车激光雷达。
• 海南跨境进口电商平台实现数字人民币支付。

行业及公司要闻

• 国防军工、石油石化、综合金融、综合、商贸零售等行业涨幅居前。
• 医药、建材、电力设备及新能源、农林牧渔、电子等行业跌幅居前。
• 重点公司动态包括：
  • 长园集团与格力创投增资湖南中锂，布局锂电池产业。
  • 特一药业拟设立子公司布局医美服务。
  • 浩欧博获得医疗器械产品注册证书。
  • 健盛集团拟回购股份。
  • 双良节能签订22.51亿元单晶炉采购合同。
  • 沧州明珠拟投建湿法锂离子电池隔膜项目。
  • 上海医药辛伐他汀片通过仿制药一致性评价。
  • 华自科技再中标宁德时代锂电池生产设备。
  • 航新科技成为控股股东。

大势研判

• 沪指在军工、石化等板块带动下继续反弹，创3月中旬以来收盘新高。
• 创业板及科技题材股行情分化，创业板指弃守3100点。
• 两市成交量能明显萎缩，市场整体情绪偏谨慎。
• 当前沪指存在“顶背离”迹象，市场进一步向上突破动力不足。
• 政策层面，政治局会议与央行货币政策报告重提“不急转弯”，政策以稳为主。
• 美国经济持续复苏，但通胀压力与实际利率反复，美联储提前转向鹰派概率较低。

提示信息

• 美国和香港股市：
  • 道琼斯指数：-0.78%
  • 纳斯达克：-0.56%
  • 标普500：-0.85%
  • 恒生指数：+1.42%
  • 恒生国企指数：+1.43%
• 大宗商品：
  • NYMEX原油：-1.55%
  • COMEX黄金：+0.12%
  • LME3月铜：+0.47%
  • LME3月铝：-1.22%
  • LME3月锌：+0.81%
• 外汇：
  • 美元/人民币：-0.30%
  • 欧元/美元：+0.58%

投资建议

• 防御性板块如白酒可能有波段性机会，但短线收益预期较低。
• 基于基本面持续高景气，新能源车及智能驾驶产业链仍是中期关注重点。
• 风险偏好提升，科技成长板块具备高性价比，建议精选景气赛道。

法律声明

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