20240212-天风证券-基金风格配置监控周报_权益基金连续两周大幅上调大盘股票仓位_7页_615kb

公募基金风格监控与最新配置信息

报告摘要

本报告主要监控公募基金的仓位及风格变化，基于基金定期报告数据模拟其持仓，并分析行业配置趋势。

核心方法：基金持仓模拟与仓位估计

1. 数据来源：基金管理人季报、半年报、年报
   • 季报披露前十大重仓股及行业配置
   • 半年报、年报披露全部持仓
2. 模拟方法：
   基于最近半年报/年报中的非重仓股持仓，假设其行业持股种类不变、仅权重按比例调整，得到季报时点完整的持仓模拟。
3. 仓位估计流程：
   通过每季度数据完善更新模型，在每年1、4、8、10月末生成模拟持仓，并据此估计股票仓位。

最新配置信息（截至2024年2月8日）

股票仓位

• 普通股票型基金：2024年2月8日仓位中位数88.5%，较上上周上升0.4%。
  • 大盘股仓位上升5.3%，小盘股仓位下降4.9%。
• 偏股混合型基金：仓位中位数85.0%，较上上周下降0.4%。
  • 大盘股仓位上升5.6%，小盘股仓位下降6.0%。

风格分位点

• 普通股票型：仓位估计值在2016年序列中分位点53.6%
• 偏股混合型：仓位估计值在47.6%

行业配置分析

较高配置权重行业

• 普通股票型基金：医药、电子、电力设备、食品饮料、机械
• 偏股混合型基金：电力及公用事业、电子元器件、通信、石油石化等

最近一周变动（截至2024年2月8日）

• 下降：非银行金融、银行、房地产
• 上升：计算机、传媒、医药、通信、基础化工

风险提示

1. 基金仓位数据根据测算模型得到，存在失效风险
2. 市场风格可能发生改变

原始数据与图表说明

• 包含完整的股票仓位、分位点及行业配置数据表
• 相关图表展示仓位变动及行业配置变化