20231210-天风证券-基金风格配置监控周报_权益基金本周上调大盘股票仓位_7页_615kb

报告总结

报告焦点

本报告聚焦于公募基金的风格监控和最新配置信息，基于金融工程方法，估计基金股票仓位和行业配置。相关内容包括基金持仓模拟、风格分析，并基于最新数据提供行业配置变动。

方法概述

报告采用加权最小二乘法，利用基金季报、半年报和年报数据模拟非重仓股持仓，并根据行业配置计算仓位。持仓拆分大、小盘风格，监控变化。具体步骤包括：使用基金前十大重仓股和上市公司股东信息推导非重仓股持仓；假设非重仓股行业权重按比例变化，进行模拟；估计仓位并与历史数据比较。

最新配置数据

• 基金仓位：截至2023年12月8日，普通股票型基金仓位中位数为8.71%，较上周上升0.3%；偏股混合型基金仓位中位数为8.48%，较上周下降0.6%。
• 风格变动：上周，普通股票型基金在大盘组合仓位上升0.8%，小盘组合下降0.5%；偏股混合型基金类似。
• 历史分位点：普通股票型基金仓位分位点2.76%，偏股混合型基金分位点4.63%。
• 行业配置：公募基金在电子、医药等高配；本周，偏股投资型基金在医药、机械等仓位下降，在电子和计算机等行业仓位上升。具体行业权重和分位点见附表。

风险提示

基金仓位估计基于模型，存在失效风险；市场风格变化可能导致分析偏差，需谨慎参考。

(注意：以上总结基于报告内容提取关键点，原始数据如表格和图表未完全涵盖，但核心信息已集成。)