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报告摘要
债券负面信息总结（2018年09月19日）
核心内容概览
本文档汇总了16家发行主体的债券相关信息，涉及主体信用评级上调、下属公司信托借款逾期、行政处罚、董事长被调查、重大资产重组、募集资金用途变更、实际控制人股份被冻结、整体上市计划、重大诉讼进展、暂停交易等事件。大部分事件为关注类，仅有一家（美的置业）为正面信息。
主要观点与关键信息
1. 美的置业：主体信用评级上调（正面）
- 主体评级：由AA上调至AA+。
- 企业性质：民营企业。
- 第一大股东：美的建业(香港)有限公司，持股比例76.00%。
- 所属行业：房地产。
- 相关债券：
2. 海航集团：下属公司信托借款逾期（关注）
- 事件背景：九龙山景区因历史遗留问题导致部分资产被查封，影响新融资，流动资金紧张，未能归还湖南省信托有限责任公司3亿元信托借款。
- 企业性质：地方国有企业。
- 第一大股东：海南交管控股有限公司，持股比例70.00%。
- 所属行业：交通运输。
- 主体评级：AAA。
- 相关债券：
- 16海航01：发行规模35.0亿元，票面利率7.00%，剩余期限0.49年。
- 16海航集团可续期债02：发行规模18.0亿元，票面利率6.20%，剩余期限0.93年。
- 其他债券：16海航02、15海航债、13海航债等，债项评级为AAA。
3. 新疆有色：二级子公司受到行政处罚（关注）
- 事件背景：西部黄金克拉玛依哈图金矿有限责任公司被托里县环境保护局处罚，罚款10万元。
- 企业性质：地方国有企业。
- 第一大股东：新疆维吾尔自治区人民政府，持股比例100.00%。
- 所属行业：有色金属。
- 主体评级：AA+。
- 相关债券：
- 16新有色：发行规模13.0亿元，票面利率4.76%，剩余期限2.37年。
- 债项评级为AAA。
4. 萧县建投：董事长涉嫌严重违纪违法被调查（关注）
- 事件背景：董事长朱延海涉嫌严重违纪违法正在接受调查。
- 企业性质：地方国有企业。
- 第一大股东：萧县财政局，持股比例100.00%。
- 所属行业：房地产。
- 主体评级：AA。
- 相关债券：
- 16萧县债：发行规模10.0亿元，票面利率4.80%，剩余期限0.53年。
- 债项评级为AAA。
5. 潜河泾：重大资产重组（关注）
- 事件背景：拟将所持部分股权转让至上海临港控股股份有限公司。
- 交易标的资产预估值：186.32亿元，占公司资产总额50%以上。
- 企业性质：地方国有企业。
- 第一大股东：上海临港经济发展(集团)有限公司，持股比例85.54%。
- 所属行业：房地产。
- 主体评级：AA+。
- 相关债券：
- 16漕河泾：发行规模9.0亿元，票面利率3.76%，剩余期限4.70年。
- 14漕开发债：发行规模7.9亿元，票面利率7.24%，剩余期限2.55年。
- 债项评级为AA+。
6. 宏图高科：注销全资子公司、对下属公司担保（关注）
- 事件背景：注销全资子公司江苏宏图光电科技有限公司，并为下属公司提供担保。
- 企业性质：民营企业。
- 第一大股东：三胞集团有限公司，持股比例21.46%。
- 所属行业：商业贸易。
- 主体评级：AA-。
- 相关债券：
- 18宏图高科SCP002：发行规模6.0亿元，票面利率7.50%，剩余期限0.22年。
- 18宏图高科SCP001：发行规模6.0亿元，票面利率7.50%，剩余期限0.09年。
- 其他债券：17宏图高科MTN001、16宏图高科MTN001等，债项评级为AA-或AAA。
7. 天神娱乐：实际控制人、控股股东部分股份被司法冻结（关注）
- 事件背景：实际控制人、控股股东朱晔所持股份被司法冻结，可能影响公司实际控制权和主体信用。
- 企业性质：民营企业。
- 第一大股东：朱晔，持股比例13.94%。
- 所属行业：传媒。
- 主体评级：AA。
- 相关债券：
- 17天神01：发行规模10.0亿元，票面利率7.79%，剩余期限3.33年。
- 债项评级为AA。
8. 云南白药：拟进行整体上市（关注）
- 事件背景：拟由子公司云南白药集团股份有限公司对公司进行吸收合并，可能构成重大资产重组。
- 企业性质：地方国有企业。
- 第一大股东：云南省人民政府国有资产监督管理委员会，持股比例45.00%。
- 所属行业：医药生物。
- 主体评级：AAA。
- 相关债券：
- 16白药01：发行规模12.0亿元，票面利率2.95%，剩余期限2.33年。
- 其他债券：15白药债、12白药债等，债项评级为AAA。
9. 山煤集团：涉及重大诉讼进展（关注）
- 事件背景：与山西全盛房地产开发有限公司的诉讼案，要求支付3.4亿元合作款本息。
- 企业性质：地方国有企业。
- 第一大股东：山西省国有资本投资运营有限公司，持股比例100.00%。
- 所属行业：商业贸易。
- 主体评级：AA+。
- 相关债券：
- 16山煤02：发行规模20.0亿元，票面利率7.00%，剩余期限1.16年。
- 16山煤01：发行规模3.0亿元，票面利率7.60%，剩余期限2.36年。
- 其他债券：15山煤PPN003、15山煤PPN002等，债项评级为AA+或AAA。
10. 金茂集团：暂停固定收益平台交易（关注）
- 事件背景：为保障偿债方案，暂停固定收益平台交易。
- 企业性质：民营企业。
- 第一大股东：徐朋明，持股比例86.48%。
- 所属行业：化工。
- 主体评级：A。
- 相关债券：
- 16金茂01：发行规模5.0亿元，票面利率6.97%，剩余期限2.53年。
- 其他债券：15金茂债、16三峡CP001等，债项评级为A-1或AAA。
11. 江北建投：变更募集资金用途（关注）
- 事件背景：因统计银行借款时出现差错，募集资金用途由偿还非公开定向债务融资工具变更为偿还银行贷款。
- 企业性质：地方国有企业。
- 第一大股东：南京化学工业园区国有资产经营管理有限责任公司，持股比例69.16%。
- 所属行业：公用事业。
- 主体评级：AA+。
- 相关债券：
- 18江北建投MTN001：发行规模5.0亿元，票面利率5.74%，剩余期限2.67年。
- 其他债券：17宁化工MTN002、17宁化工MTN004等，债项评级为AA+。
12. 国发集团：变更募集资金用途（关注）
- 事件背景：原用于偿还融资利息和银行贷款，现变更为全部用于偿还银行贷款。
- 企业性质：地方国有企业。
- 第一大股东：苏州市国有资产管理委员会，持股比例100.00%。
- 所属行业：非银金融。
- 主体评级：AAA。
- 相关债券：
- 18苏州国际SCP006：发行规模6.0亿元，票面利率4.88%，剩余期限0.51年。
- 其他债券：18国发01、18苏州国际SCP007等，债项评级为AA+或AAA。
13. 四川广电：变更募集资金用途（关注）
- 事件背景：原用于偿还建设银行贷款，现变更为50%偿还建设银行贷款，50%偿还工商银行贷款。
- 企业性质：地方国有企业。
- 第一大股东：其他，持股比例53.33%。
- 所属行业：未明确。
- 主体评级：AA+。
- 相关债券：
- 18川光电SCP001：发行规模2.0亿元，票面利率5.27%，剩余期限0.70年。
- 其他债券：18四川广电MTN001等，债项评级为AA+。
14. 慈溪国投：变更募集资金用途（关注）
- 事件背景：因统计差错，募集资金用途由慈溪市海虹建设投资有限公司变更为慈溪市建设投资集团有限公司。
- 企业性质：地方国有企业。
- 第一大股东：慈溪市国有资产管理局，持股比例100.00%。
- 所属行业：综合。
- 主体评级：AA+。
- 相关债券：
- 18慈溪国资MTN001：发行规模10.0亿元，票面利率5.80%，剩余期限4.45年。
- 其他债券：17恩溪债、16恩溪债等，债项评级为AA+或AAA。
15. 三峡集团：董事长变更（关注）
- 事件背景：董事长由卢纯变更为雷鸣山，对日常生产经营和偿债能力无影响。
- 企业性质：中央国有企业。
- 第一大股东：国务院国有资产监督管理委员会，持股比例100.00%。
- 所属行业：公用事业。
- 主体评级：AAA。
- 相关债券：
- 14三峡MTN001(5年期)：发行规模50.0亿元，票面利率5.69%，剩余期限0.48年。
- 16三峡MTN001：发行规模60.0亿元，票面利率3.20%，剩余期限2.51年。
- 其他债券：15三峡MTN003、15三峡MTN002等，债项评级为AAA。
16. 九龙江集团：经营范围变更（关注）
- 事件背景：删减“房地产开发与经营”业务，其他业务不变。
- 企业性质：地方国有企业。
- 第一大股东：漳州市人民政府国有资产监督管理委员会，持股比例100.00%。
- 所属行业：综合。
- 主体评级：AA+。
- 相关债券：
- 14九龙江PPN001：发行规模10.0亿元，票面利率8.00%，剩余期限0.73年。
- 其他债券：14九龙江PPN002、15九龙江PPN003等，债项评级为AA+或A-1。
总结
上述信息主要涉及债券发行主体的信用变化、重大资产重组、募集资金用途调整、法律纠纷及高管变动等。其中，美的置业是唯一一家主体信用评级上调的公司，其余事件多为关注类，可能对债券市场产生一定影响，但多数未直接影响其偿债能力。
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