20170912-信达证券-融资融券每日投资参考_16页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为2017年9月12日的融资融券日报，由信达证券金融工程高级分析师俞雪飞发布。报告主要涵盖上一交易日（2017年9月11日）的融资融券市场数据、市场指数与行业表现、标的股票的交易动态及事件投资组合的操作情况。报告强调了模型生成的事件投资组合的收益表现，但特别提示该组合的收益率存在较大不确定性，不构成投资建议。

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主要观点

1. 融资融券市场动态

• 融资融券余额：沪深两市融资融券余额为9650.19亿元，较前一交易日增长0.32%。
• 融资余额：融资余额为9601.47亿元，增长0.34%。
• 融券余额：融券余额为48.72亿元，下降4.65%。
• 融资买入与偿还：融资买入额为632.34亿元，较前一交易日下降0.95%；融资偿还额为599.61亿元，增长1.88%。

2. 市场指数表现

• 中小板指：上涨1.19%，表现最佳。
• 上证综指：上涨0.33%，表现最弱。
• 行业表现：
  • 涨幅领先行业：有色金属（+3.06%）、电气设备（+2.51%）、汽车（+1.84%）、轻工制造（+1.45%）、电子（+1.16%）。
  • 跌幅较大行业：非银金融（-0.73%）、房地产（-0.28%）、医药生物（-0.22%）、银行（-0.1%）、建筑材料（-0.09%）。

3. 标的股票表现

• 涨幅前五：安凯客车（+10.08%）、多氟多（+10.02%）、杉杉股份（+10.02%）、均胜电子（+10.01%）、隆基股份（+10.01%）。
• 跌幅前五：乐普医疗（-5.84%）、北新建材（-3.46%）、中国太保（-3.42%）、新华保险（-3.42%）、闰土股份（-3.26%）。
• 五日量比前五：北巴传媒（6.13）、均胜电子（5.48）、乐普医疗（4.48）、成飞集成（4.19）、敦煌种业（4.02）。

4. 大宗交易信息

• 上一交易日发生大宗交易的股票包括荣盛石化、华平股份、汇川技术等15只。

5. 标的股票停复牌情况

• 今日停牌：共34只股票停牌，其中3只今日开始停牌，包括中钢国际、宏达股份、中国铝业。
• 今日复牌：2只股票复牌，包括奥瑞金、招商轮船。

6. 大股东增减持

• 增持：驰宏锌锗。
• 减持：三安光电。

7. 增发事件

• 今日有1只股票涉及增发事件，海普瑞发布董事会预案。

8. 分红送转事件

• 今日无股票涉及分红送转事件。

9. 业绩预告

• 今日有1只股票发布业绩预告，锦富技术为预增。

10. 限售股解禁

• 未来7个交易日，有15只股票涉及限售股解禁，包括三聚环保、华平股份、万邦达等。

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关键信息

事件投资组合操作

• 今日建仓股票：锦富技术（大股东增持）。
• 今日拟平仓股票：卫星石化、中信国安。
• 上一交易日组合收益率：1.03%，累计收益率为123.74%。
• 组合表现：累计收益率分别超越上证综指、沪深300及创业板指56.7、44.21及74.37个百分点。

事件投资组合历史收益

• 历史收益：组合在近一周、近一月、近三月、近六月、近一年及今年以来的收益率分别为0.78%、4.28%、11.50%、4.67%、12.63%、10.10%。
• 对比指数：组合表现优于上证综指、沪深300及创业板指。

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行业与个股数据亮点

1. 融资余额占流通市值比例及增速

• 占比前十行业：非银金融（2.51%）、钢铁（2.64%）、综合（7.32%）等。
• 增速前十行业：非银金融（+2.64%）、钢铁（+2.29%）、综合（+1.88%）等。
• 占比前十个股：全柴动力（22.59%）、国民技术（21.19%）、华平股份（19.54%）等。
• 增速前十个股：新华保险（+19.21%）、国药一致（+18.95%）、乐普医疗（+18.5%）等。

2. 资金流动情况

• 金额流入率前五：王府井（43.05%）、兰石重装（40.44%）、国脉科技（40.07%）、华业资本（39.9%）、柳工（39.28%）。
• 开盘资金净流入前五：福田汽车（28.46%）、上海机电（27.98%）、科达洁能（23.42%）、南京银行（23.3%）、哈药股份（21.5%）。
• 尾盘资金净流入前五：利源精制（22.76%）、长江投资（22.45%）、中核科技（20.29%）、兰石重装（18.99%）、沃尔核材（18.81%）。

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总结

本报告详细分析了上一交易日融资融券市场数据、市场指数与行业表现、标的股票的交易动态以及事件投资组合的操作情况。重点内容包括：

• 融资融券余额及市场指数表现。
• 各行业融资规模与涨跌幅对比。
• 大宗交易、停复牌、大股东增减持、增发、限售股解禁等事件。
• 事件投资组合的收益率表现及历史收益曲线对比。

报告强调了模型生成的事件投资组合在市场中的超额收益，但提醒投资者注意模型的局限性和市场风险。