> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 北京大学数字金融研究中心：中国数字金融出海的国际普惠效应总结 ## 核心内容概述 本报告分析了中国数字金融企业出海的主要特征、成效以及面临的机遇与挑战，重点探讨其对“一带一路”国家及全球南方国家的就业增长与企业创新的促进作用。通过多维度数据与案例分析，揭示了中国数字金融出海的多主体、多模式及多区域的布局特点，并提出相应的政策建议。 --- ## 主要观点与关键信息 ### 1. 出海历程与驱动因素 - **发展阶段**：中国数字金融出海分为三个阶段：2015-2017年为起步阶段，2018-2020年为扩展期，2021年至今为深化布局阶段。 - **驱动因素**： - **供给端**：数字金融技术创新与成熟，推动企业寻求海外市场。 - **需求端**：“一带一路”国家及全球南方国家在数字金融基础设施与服务上的不足，为出海提供市场机遇。 - **监管端**：国内监管趋严，促使企业探索海外发展路径。 --- ### 2. 出海方式与技术模式 - **三大技术出海模式**： 1. **移动金融基础设施与平台解决方案输出**：如华为与M-PESA的合作，通过技术赋能与本地化部署，提升当地数字支付能力。 2. **股权投资与技术赋能型**：如蚂蚁集团在东南亚、南亚等地的投资与合作，通过技术输出和资本支持，推动本地平台发展。 3. **前沿数字支付技术创新输出**：如腾讯与Visa合作推出的掌纹支付，推动支付技术的全球化应用。 --- ### 3. 出海现状与区域分布 - **出海区域**： - **东南亚、欧洲、中亚、撒哈拉以南非洲**为主要市场。 - **东亚及太平洋地区**仍是核心市场，但增速有所放缓。 - **欧洲、中亚、非洲**增速较快，显示出较大的发展潜力。 - **出海国家**： - 新加坡、马来西亚、韩国为最受欢迎的出海国家。 - 俄罗斯、泰国、越南等新兴市场国家也有显著增长。 - **出海机构**： - **中国工商银行、中国银行、支付宝、微信、字节跳动**是主要出海机构。 - 中国工商银行与支付宝在“一带一路”和全球南方国家具有更强的影响力。 --- ### 4. 出海成效分析 - **就业增长**： - 中国数字金融出海显著提升了东道国企业就业增长，金融科技公司贡献最大，银行次之，非银金融机构效果较弱。 - **机制**：技术出海通过增强企业产品创新能力促进就业；服务出海通过缓解融资约束带动就业增长。 - **企业创新**： - 中国数字金融出海显著促进了发展中国家企业创新，尤其是**金融科技公司**。 - **机制**：降低融资成本、提升资金配置效率，推动企业研发投入增加。 - **异质性分析**：对**小型企业与初创企业**的创新促进作用更为显著。 --- ### 5. 面临的机遇与挑战 - **机遇**： - **新兴市场潜力**：中上收入和中低收入国家的增速较快，具有长期增长空间。 - **国际公共品供给**：通过数字基础设施和支付技术的输出，可提升全球金融包容性。 - **挑战**： - **监管合规风险**：各国监管政策差异大，如GDPR、数据本地化要求等。 - **数据安全与隐私保护压力**：需满足国内外数据合规要求，增加运营成本。 - **本地化运营壁垒**：需适应不同国家的文化与技术环境，突破适配期。 - **数字基础设施薄弱**：部分“一带一路”国家缺乏完善的数字生态，制约服务落地。 --- ## 结论与建议 ### 结论 - 中国数字金融出海已成为推动国际普惠金融发展的重要力量。 - 技术出海和金融服务出海双轮驱动，显著提升了“一带一路”国家的就业和创新水平。 - 金融科技公司、银行和非银金融机构在出海中的作用各具特色，需差异化布局。 ### 建议 1. **发挥技术优势**：鼓励金融科技公司深化技术输出，尤其是前沿支付技术。 2. **利用融资优势**：推动银行出海，提升跨境金融服务能力，增强融资可得性。 3. **拓展新兴市场**：加大对欧洲、中亚和非洲等新兴市场的布局力度。 4. **加强本地化运营**：提升对东道国文化、政策和技术环境的适应能力。 5. **推动数字基建**：加强与政府、通信企业及金融机构的合作，提升当地数字基础设施水平。 --- ## 关键案例 - **华为**：支持肯尼亚M-PESA、缅甸KBZPay等，通过技术输出与本地化合作提升支付效率。 - **蚂蚁集团**：通过股权投资与技术赋能，在东南亚、南亚、欧洲等地推动移动支付与金融服务。 - **腾讯**：与Visa合作推出掌纹支付，推动支付技术创新输出。 - **字节跳动（TikTok）**：通过社交平台拓展数字金融与电商融合的市场，增强影响力。 --- ## 数据支持 - **数据来源**：世界银行企业调查数据、SensorTower下载量数据、GSMA移动支付部署数据库。 - **研究方法**：采用实证分析，评估技术与服务出海对就业与创新的影响。 - **关键指标**：APP下载量、企业就业增长率、研发投入与专利授权数量。 --- ## 总体评价 中国数字金融出海在全球普惠金融发展中扮演了重要角色，特别是在“一带一路”国家和全球南方国家，通过技术输出、服务合作与创新引领，显著提升了当地金融包容性与经济发展水平。然而，企业在出海过程中仍需应对监管合规、数据安全、本地化运营和数字基础设施等挑战，以实现可持续发展。