20201019-财通证券-主动权益基金仓位与行业配置跟踪_银行增持持续加码_领跑大金融_15页_1mb

主动权益基金仓位与行业配置跟踪总结

核心内容

本报告分析了2020年10月16日主动权益基金的整体仓位及行业配置情况，指出尽管整体仓位较高，但行业配置存在较大分歧。报告还回顾了各细分行业在年内的发展趋势，并列举了重仓基金名单。

主要观点

• 市场整体仓位：截至2020年10月16日，全市场2883只主动权益基金整体仓位为82.66%，其中指数增强型基金平均仓位最高（94.53%），灵活配置型基金仓位较低（69.82%），平衡型基金最低（62.59%）。基金整体仓位和各类型基金较节前均有明显加仓。

• 当前行业配置：

  • 前五大重仓行业依次为食品饮料（14.06%）、医药生物（13.10%）、电气设备（8.07%）、电子（6.52%）、银行（5.66%）。
  • 后五大行业包括纺织服装（0.45%）、钢铁（0.37%）、机械设备（0.36%）、建筑装饰（0.27%）、采掘（0.25%）。
  • 电气设备和银行行业在上周明显加仓，分别增加了2.19%和1.01%；而休闲服务和商贸行业则出现了明显的减持。

• 行业历史配置：

  • 食品饮料行业在一季度因疫情消费受阻被减持至8.81%，但自4月中旬开始持续加仓，当前持仓为14.06%。
  • 医药生物行业在4月底减持至9%左右，随后逆势加仓回升至18.46%，但在8月底因疫苗实验消息影响，再次减持至13.10%，并可能继续下降。
  • 电子行业因估值过高，自年初开始持续减持，当前持仓为6.52%。
  • 休闲服务行业近期出现短期减持趋势。

关键信息

各行业仓位分布

板块分类

行业趋势

• 食品饮料：持续加仓趋势，当前持仓为14.06%。
• 医药生物：经历减持高峰后回升，但近期因疫苗消息减持至13.10%。
• 电子：自年初开始持续减持，当前持仓为6.52%。
• 银行：近期明显加仓，成为大金融板块的龙头。
• 电气设备：持仓创近一年新高，显示机构对该行业的偏好。

重仓基金名单

食品饮料

• 银华食品饮料A（82.68%）
• 诺德新享（80.21%）
• 鹏华中国50（72.79%）
• 易方达消费行业（70.44%）
• 华商消费行业（69.62%）
• 易方达中小盘（68.42%）
• 长盛多因子策略优选（65.09%）
• 长城品牌优选（61.64%）

医药生物

• 宝盈医疗健康沪港深（83.80%）
• 长信医疗保健行业（81.16%）
• 嘉合医疗健康（80.29%）
• 中海医药健康产业A（78.16%）
• 中银医疗保健A（77.14%）
• 华商医疗保健（76.04%）
• 华安成长创新（76.04%）

银行

• 华润元大量化优选A（67.21%）
• 财通多策略福佑（48.51%）
• 红塔红土稳健回报A（48.25%）
• 金信智能中国2025（46.61%）
• 易方达金融行业（45.24%）
• 方正富邦天恒A（41.55%）
• 南方金融主题（40.32%）
• 华泰柏瑞新金融地产（39.87%）

电气设备

• 前海开源公用事业（67.21%）
• 中海环保新能源（61.15%）
• 富国清洁能源产业（53.41%）
• 广发鑫享（52.04%）
• 农银汇理研究精选（51.04%）
• 华安沪港深外延增长（50.64%）
• 工银瑞信战略转型主题（46.66%）
• 红土创新转型精选（45.46%）

风险提示

本报告数据来源于公开数据，可能会因统计日期和统计口径的不同而存在差异。