20210609-招商期货-钢矿数据报告_4页_664kb
报告摘要
招商期货钢矿数据报告总结（2021年6月9日）
核心内容概述
本报告提供了2021年6月9日招商期货钢矿相关数据的汇总，涵盖期货市场走势、现货价格、区域价差、套利价差、钢厂利润及产业重点数据等内容。数据来源包括Wind、Mysteel及招商期货研究所。
期货市场走势
| 合约 | 收盘价 | 昨日收盘 | 涨跌 | 涨跌比例 | 周均价 | 月均价 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RB2110 | 5004.0 | 4959.0 | +45.0 | +0.9% | 5054.4 | 5255.4 |
| HC2110 | 5288.0 | 5252.0 | +36.0 | +0.7% | 5353.8 | 5625.7 |
| I2109 | 1149.0 | 1118.0 | +31.0 | +2.8% | 1159.6 | 1152.6 |
| J2109 | 2555.5 | 2499.5 | +56.0 | +2.2% | 2573.1 | 2554.7 |
| JM2109 | 1852.5 | 1803.0 | +49.5 | +2.7% | 1848.6 | 1861.4 |
| SGX铁矿当月 | 201.37 | 205.62 | -4.25 | -2.1% | 205.71 | 209.62 |
| SGX铁矿下月 | 193.8 | 198.92 | -5.12 | -2.6% | 198.24 | 200.26 |
主要观点：
- 螺纹钢（RB2110）上涨0.9%，铁矿石（J2109）上涨2.2%，显示市场对钢矿的需求有所增强。
- SGX铁矿当月与下月均下跌，反映铁矿石期货市场承压。
- 期货主力合约整体呈现上涨趋势，但涨幅有限。
基差分析
螺纹10基差
| 地区 | 现货折盘面 | 基差 | 昨日基差 | 基差变化 | 基差% |
|---|---|---|---|---|---|
| 上海 | 5206.2 | 202.2 | 309.0 | -106.9 | +3.9% |
| 上海镔鑫 | 4989.7 | -14.3 | 92.5 | -106.9 | -0.3% |
| 天津 | 5492.1 | 488.1 | 574.3 | -86.2 | +8.9% |
| 天津敬业 | 5419.9 | 415.9 | 533.1 | -117.2 | +7.7% |
| 广州裕丰 | 5090.0 | 86.0 | 171.0 | -85.0 | +1.7% |
主要观点：
- 螺纹钢现货价格在多个地区出现下跌，基差有所收窄。
- 上海、天津等地基差收窄幅度较大，广州基差略有收窄。
热卷10基差
| 地区 | 现货折盘面 | 基差 | 昨日基差 | 基差变化 | 基差% |
|---|---|---|---|---|---|
| 上海 | 5500.0 | 212.0 | 268.0 | -56 | +3.9% |
| 天津 | 5510.0 | 222.0 | 288.0 | -66 | +4.0% |
主要观点：
- 热卷现货价格下跌，基差有所收窄。
- 上海和天津的基差下降，表明现货与期货价差缩小。
铁矿09(青岛)基差
| 品种 | 现货价格 | 基差 | 昨日基差 | 基差变化 | 基差% |
|---|---|---|---|---|---|
| PB | 1544.0 | 395.0 | 409.7 | -14.7 | +25.6% |
| 金步巴 | 1451.5 | 302.5 | 319.5 | -17.0 | +20.8% |
| 超特 | 1292.1 | 143.1 | 166.3 | -23.3 | +11.1% |
主要观点：
- 铁矿石现货价格普遍上涨，但基差有所下降。
- 铁矿石价格与期货价格的差距缩小，市场预期趋于稳定。
套利价差分析
| 套利组合 | 价差 | 昨日价差 | 变化 | MA5 | MA20 | 对比5日均值 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RB10-HC10 | -284.0 | -293.0 | +9.0 | -299.4 | -366.1 | ↑ |
| RB10/I09 | 4.4 | 4.4 | -0.1 | 4.4 | 4.6 | ↓ |
| RB10/J09 | 2.0 | 2.0 | 0.0 | 2.0 | 2.1 | ↓ |
| J09/JM09 | 1.4 | 1.4 | 0.0 | 1.4 | 1.4 | ↓ |
| RB10-01 | 103.0 | 100.0 | +3.0 | 105.4 | 118.0 | ↓ |
| HC10-01 | -228.0 | -232.0 | +4.0 | -229.2 | -181.4 | ↑ |
| I09-01 | 117.0 | 99.5 | +17.5 | 105.4 | 105.5 | ↑ |
| J09-01 | 39.5 | 32.5 | +7.0 | 38.1 | 24.3 | ↑ |
| JM09-01 | 47.0 | 31.0 | #N/A | 27.8 | 30.1 | ↑ |
主要观点：
- 多数套利价差有所收窄，市场趋势趋于平稳。
- RB10-HC10价差上涨，表明螺纹与热卷价差扩大。
- RB10/I09、RB10/J09等价差下降，市场对钢材的需求预期减弱。
现货价格分析
螺纹钢
| 地区 | 价格 | 涨跌 | 周涨跌 | 月涨幅 | 折算美元/人民币 |
|---|---|---|---|---|---|
| 沈阳 | 5230 | 0.0 | -10 | -930 | - |
| 北京 | 5220 | -50.0 | -50 | -1070 | - |
| 天津 | 5240 | -40.0 | -20 | -1120 | - |
| 上海 | 5050 | -60.0 | -20 | -1070 | - |
| 广州 | 5150 | -120.0 | -170 | -1100 | - |
主要观点：
- 螺纹钢现货价格在多个地区下跌，市场情绪偏弱。
- 上海、广州等地跌幅较大，表明需求有所减弱。
热卷
| 地区 | 价格 | 涨跌 | 周涨跌 | 月涨幅 | 折算美元/人民币 |
|---|---|---|---|---|---|
| 天津 | 5420 | -30 | -70 | -1140 | - |
| 上海 | 5500 | -20 | -20 | -1100 | - |
| 乐从 | 5350 | 0.0 | -50 | -1130 | - |
主要观点：
- 热卷现货价格下跌，市场情绪偏弱。
- 天津、上海等地价格下跌，表明需求有所减弱。
钢坯:Q235B
| 地区 | 价格 | 涨跌 | 周涨跌 | 月涨幅 | 折算美元/人民币 |
|---|---|---|---|---|---|
| 唐山 | 4940 | -80.0 | -60 | -710 | 684.0 |
| 江苏 | 4840 | -120.0 | -70 | -870 | 670.2 |
主要观点：
- 钢坯现货价格下跌，市场情绪偏弱。
- 唐山、江苏等地价格下跌，表明需求有所减弱。
冷轧
| 地区 | 价格 | 涨跌 | 周涨跌 | 月涨幅 | 折算美元/人民币 |
|---|---|---|---|---|---|
| 上海 | 6130 | -70.0 | -90 | -910 | - |
| 乐从 | 6280 | -40.0 | -40 | -770 | - |
| 济南 | 6040 | -50 | -70 | -870 | - |
主要观点：
- 冷轧现货价格下跌，市场情绪偏弱。
- 上海、乐从等地价格下跌，表明需求有所减弱。
镀锌
| 地区 | 价格 | 涨跌 | 周涨跌 | 月涨幅 | 折算美元/人民币 |
|---|---|---|---|---|---|
| 上海 | 6590 | -20 | -70 | -810 | - |
| 广州 | 6630 | -40.0 | 10 | -620 | - |
| 博兴 | 6570 | -50.0 | -150 | -600 | - |
主要观点：
- 镀锌现货价格下跌，市场情绪偏弱。
- 广州、博兴等地价格下跌，表明需求有所减弱。
铁矿:PB粉
| 地区 | 价格 | 涨跌 | 周涨跌 | 月涨幅 | 折算美元/人民币 |
|---|---|---|---|---|---|
| 普氏指数(千吨) | 210.4 | 7.55 | -6.25 | 10.15 | - |
| 青岛(湿吨) | 1415 | 15 | -10 | -248 | 208.5 |
| 曹妃甸(湿吨) | 1415 | 21 | -5 | -220 | 208.5 |
| 江内(太仓、江阴)(湿吨) | 1445 | 7.0 | -25 | -286 | 213.0 |
主要观点：
- 铁矿石现货价格略有上涨，但涨幅有限。
- 青岛、曹妃甸等地价格有所上涨，但涨幅较小。
产业重点数据
钢厂利润
| 区域 | 即时利润 | 利润变化 | MA5 | MA20 | 对比5日均值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 唐山方坯利润 | 256.0 | -112.9 | 297.3 | 518.2 | ↓ |
| 唐山螺纹利润 | 276.0 | -72.9 | 295.3 | 765.4 | ↓ |
| 山东螺纹利润 | 591.4 | -83.5 | 611.6 | 819.0 | ↓ |
| 江苏螺纹利润 | 214.5 | -71.0 | 222.5 | 366.4 | ↓ |
| 唐山热卷利润 | 436.0 | -62.9 | 489.3 | 746.3 | ↓ |
| 江苏热卷利润 | 564.5 | -31.0 | 596.5 | 715.5 | ↓ |
| 江苏电炉利润 | 452.0 | -60.0 | 548.8 | 654.0 | ↓ |
| 广州电炉利润 | 220.0 | -120.0 | 389.8 | 704.5 | ↓ |
主要观点：
- 多数钢厂利润下降，市场整体表现偏弱。
- 江苏电炉利润下降显著，市场对电炉钢的需求减弱。
其他重点数据
- Mysteel建材成交量：203238.0，较上周上涨。
- Mysteel铁矿成交量：104.8，较上周上涨。
- 巴西图巴朗-青岛：9.57，较上周下降。
- 西澳-青岛：9.64，较上周下降。
- 247铁水产量：244.6，较上周上涨。
- Mysteel产量：1099.8，较上周上涨。
- 钢厂库存：587.4，较上周下降。
- 社会库存：1392.7，较上周下降。
- 总库存：1980.1，较上周下降。
- 表观需求：1152.2，较上周上涨。
主要观点：
- 建材成交量和铁矿成交量上升，显示市场活跃度有所提高。
- 铁水产量和Mysteel产量上升，表明生产活动增加。
- 钢厂库存和社会库存下降，市场供需关系有所改善。
- 表观需求上升，显示市场需求增强。
研究员简介
邓文哲：招商期货钢矿研究员，英国格拉斯哥大学投资基金管理硕士，具有期货从业资格（证书编号：F3059493）及投资咨询资格（证书编号：Z0014624）。2017年大商所“十大期货投研团队”成员，主要负责黑色系产业链研究，擅长基本面分析和逻辑推理，专注发掘基本面驱动的套利交易策略。
重要声明
本报告仅供风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考，不构成投资建议。招商期货不对报告内容的准确性或完整性作出任何保证，亦不对使用本报告引发的任何损失承担责任。市场有风险，投资需谨慎。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
