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雪莱特曼塔智能S6无人机发布及市场前景分析

核心内容

雪莱特控股子公司曼塔智能发布了其首款小型消费级无人机产品S6，该产品凭借其独特的设计和强大的功能，迅速成为自拍无人机市场的先行者。S6不仅具备强大的拍摄能力，还通过扩展模块实现了多样化的娱乐功能，重新定义了消费级无人机的市场定位。证券分析师对雪莱特未来发展前景持积极态度，预计其市值将显著增长。

主要观点

1. S6产品特点

• 外形设计：S6外观酷炫，酷似星际战舰，提供六种颜色选择，满足不同消费者的审美需求。
• 便携性：S6尺寸小巧，折叠后仅与iPhone 6s Plus相当，重量仅为230克，便于随身携带。
• 智能飞控系统：配备六轴陀螺仪、高精度气压计、双模GPS等，支持一键启降、一键返航、自定义飞行轨迹等智能功能。
• 拍摄性能：搭载1300万像素高清广角摄像头，支持全景拍摄、自动跟随、慢动作视频等功能，图像质量高，抗抖性能优秀。
• 操作简便：通过手机APP进行操控和图片视频编辑分享，降低了用户的学习门槛，适合小白用户。
• 扩展模块：支持多种扩展模块，如弹弹炮、LED电子表情板、夜间探照灯、智能避障等，极大增强了产品的娱乐属性。

2. 市场定位与竞争优势

• 细分市场先行者：雪莱特是自拍无人机市场的首批进入者，具有市场占有、品牌建设和行业规则制定的先发优势。
• 销售渠道完善：曼塔智能在国内外建立了完善的销售渠道，与潮牌NPC合作，提升产品时尚属性，增强市场吸引力。
• 市场空间广阔：自拍无人机市场预计每年超过200亿元，DOBBY的热销验证了市场潜力。

3. 市场前景与投资评级

• 投资评级：华创证券对雪莱特给予“强推”评级，认为其未来6个月内有望超越沪深300指数20%以上。
• 市值预测：预计雪莱特今年市值可达100亿，明年有望实现百亿以上的市值增长。
• 盈利预测：预计2016-2018年归属母公司净利润分别为1.03亿、1.58亿、2.29亿，对应EPS分别为0.28元、0.43元、0.62元，PE分别为62倍、41倍、28倍。

关键信息

市场空间

• 自拍杆销量估计：全球自拍杆市场容量约7000万件，按15%转化率和2200元价格估算，自拍无人机市场空间可达231亿元。
• 运动相机销量估计：2014年运动相机市场容量为760万台，预计自拍无人机市场空间为220亿元。

销量预测

• 2016年：预计S6销量为20万台。
• 2017年：预计销量增长至100万台，带来显著的盈利增长。

财务指标

• 营业收入：预计2016年达到1170百万，同比增长46%。
• 净利润：预计2016年为103百万，同比增长82.2%。
• 市盈率：从115.57倍下降至28倍，反映公司估值逐步回归合理水平。
• 市净率：从6.43倍下降至4倍，显示公司资产回报能力增强。

扩展模块

• 弹弹炮：支持空中对战，增强娱乐性。
• LED电子表情板：可用于表白，提升产品社交属性。
• 夜间探照灯：支持夜间飞行，增加使用场景。
• 智能避障：提升飞行安全性，适合各种环境使用。

总结

雪莱特通过曼塔智能S6的发布，在自拍无人机市场占据先发优势，产品设计与功能均表现出色，市场前景广阔。随着销量增长和产品扩展，雪莱特有望实现市值和盈利的双重提升，成为消费级无人机领域的黑马。公司具备完善的销售渠道和强大的技术实力，未来增长潜力巨大。