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VSAT资讯行业公司2015年507期总结

核心内容概览

本期报告涵盖了多个行业的投资策略与市场分析，重点关注了自贸区政策、资金流向、政策主题投资、行业动态及个股推荐。各券商对市场趋势、政策动向、行业前景及投资标的进行了深入分析，为投资者提供了多维度的参考。

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一、投资策略分析

1. 申万宏源：中小市值行业周报

• 核心观点：津闽粤自贸区挂牌在即，政策红利将推动区域经济发展。
• 重点推荐股票：平潭发展、初灵信息、中路股份、综艺股份、风范股份、三川股份、达刚路机。
• 区域特色：
  • 天津：以融资租赁业务为核心，体现北方港口枢纽、金融创新、高端制造和服务京津冀一体化的特色。
  • 福建：对台合作是其最大特色，平潭凭借区位优势获得多项政策扶持。
  • 广东：以制度创新为核心，深化粤港澳合作。

2. 申万宏源：动态组合配置版

• 操作回顾：持有观望。
• 后市研判：组合以自下而上选股为主，建议继续持有观望策略。

3. 申万宏源：跨境资金流向监测周报

• 结论：美元走强创03年以来新高，人民币贬值压力加大，资金持续流出中国股票ETF，流入中国债券。
• 市场对比：发达市场表现强劲，新兴市场压力较大，但有望受益于全球宽松政策。
• 建议关注：两会期间资金流向波动，可关注政策催化剂带来的机会。

4. 东方证券：投资组合报告

• 2月组合收益：8.80%，跑赢沪深300指数，但落后中小板指和创业板指数。
• 2月主要涨幅主题：新能源汽车、互联网金融、医药电商、移动支付、大数据等。
• 3月推荐标的：
  • 万华化学（买入）
  • 金枫酒业（增持）
  • 天广消防（买入）
  • 人福医药（买入）
  • 奥康国际（买入）
  • 新希望（增持）
  • 奥克股份（买入）
  • 振芯科技（未评级）
  • 柳州医药（未评级）
  • 天奇股份（未评级）

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二、行业研究分析

1. 医药生物行业

• 政策催化：干细胞治疗、精准医疗、远程医疗三大领域迎来政策利好。
• 推荐标的：
  • 干细胞治疗：中源协和、国际医学、冠昊生物、开能环保
  • 基因检测/精准医疗：达安基因、千山药机、紫鑫药业、迪安诊断、北陆药业、新开源、荣之联
  • 远程医疗/互联网医疗：宜华健康、运盛实业、万达信息、卫宁软件、嘉事堂、九州通、以岭药业、海虹控股、福瑞股份、九安医疗、乐谱医疗、宝莱特、三诺生物

2. 食品饮料行业

• 重点新闻：
  • 一线酒企春节热销，部分地区断货。
  • 山东景芝集团拟转让全部股权，搭混改“顺风车”。
• 市场分析：
  • 白酒基本面企稳，降息有望提升估值。
  • 创业板指数再创新高，市场对小盘股关注度上升。
• 推荐标的：
  • 高端酒：贵州茅台、五粮液
  • 二线酒：老白干酒、顺鑫农业、洋河股份、山西汾酒
  • 乳品龙头：伊利股份
  • 转型企业：好想你、黑芝麻

3. 交通运输行业

• 投资要点：供应链驱动显著，航空战略配置到来。
• 推荐标的：
  • 大秦铁路（买入）
  • 广深铁路（买入）
  • 铁龙物流（买入）
  • 怡亚通（买入）
  • 瑞茂通（买入）
  • 上港集团（增持）
  • 宁波港（增持）
  • 东方航空（增持）
  • 南方航空（增持）
  • 中国国航（增持）
  • 中储股份（买入）

4. 其他专用设备行业

• 核心观点：买天然气股，支持清洁能源。
• 政策背景：天然气价格正式并轨，价格市场化改革拉开序幕。
• 推荐标的：
  • 金鸿能源（买入）
  • 富瑞特装（买入）
  • 长百集团（买入）
  • 胜利股份（买入）

5. 军工行业

• 投资建议：推荐闽福发A，关注航天长峰、航天科技、航天电子。
• 风险提示：改革的不确定性。

6. 石油与石化行业

• 政策背景：天然气价格并轨，理顺非居民用气价格。
• 投资机会：
  • 非常规天然气开采企业（如中石化、中石油）
  • 油价下跌带来成本下降空间
• 风险提示：价格调整进度、政策风险

7. 电子行业

• 核心观点：苹果3.9发布会、MWC等事件催化电子行情。
• 推荐标的：
  • Watch产业链：立讯精密、环旭电子、德赛电池
  • Type-C接口：立讯精密
  • 半导体：兴森科技、生益科技
  • 安防行业：大华股份、海康威视
  • 工业互联网：东土科技、佳讯飞鸿、中瑞思创
  • 新能源汽车：赣锋锂业、路翔股份、正海磁材、宁波韵升

8. 有色行业

• 投资策略：加配有色，迎接“二踢脚”行情。
• 重点推荐品种：
  • 基本金属：锌（中金岭南）、铝（云铝股份）、稀土（包钢股份）
  • 新能源：锂（赣锋锂业、天齐锂业）、永磁（正海磁材、宁波韵升、中科三环、厦门钨业）
• 政策支持：工业互联网、宽带中国等政策利好，推动行业发展。

9. 钢铁行业

• 核心观点：二次降息将提升行业估值水平。
• 推荐标的：
  • 宝钢、沙钢、三钢、八一钢铁、西宁特钢、新钢股份、抚顺特钢
• 风险提示：经济下行、钢价下跌

10. 计算机行业

• 核心观点：海康威视事件加速物联网和智慧城市安全落地。
• 推荐标的：
  • 信息安全：卫士通、启明星辰、绿盟科技、太极股份
  • 国产化：东方通、华胜天成、东土科技、中国软件、长城电脑、浪潮信息、中科曙光
  • 交易性标的：美亚柏科、北信源、蓝盾股份、浪潮软件、任子行

11. 基础化工行业

• 价格走势：
  • 丙烯酸、尿素、环氧丙烷等价格上涨
  • PX价格上涨，PTA价差缩小
• 推荐标的：
  • 卫星石化（丙烯酸）
  • 华鲁恒升、鲁西化工、湖北宜化（尿素）
  • 滨化股份（环氧丙烷）

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三、关键信息总结

• 自贸区政策：津闽粤自贸区挂牌在即，政策红利释放，关注区域特色及对台合作。
• 资金流向：美元走强，人民币贬值压力大，资金流出中国股票ETF，流入中国债券。
• 降息影响：二次降息将提升周期板块估值，对钢铁、有色等行业利好显著。
• 主题投资：重点关注PPP、国企改革、一带一路、4G、工业互联网、新能源汽车、精准医疗、远程医疗等主题。
• 行业趋势：受益于政策支持、技术革新、市场回暖的行业包括：医药、食品饮料、交通运输、电子、有色、化工等。
• 风险提示：包括政策不确定性、经济下行、汇率波动、行业竞争加剧等。

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四、市场展望

• 两会效应：两会期间政策主题将受到市场高度关注，预计“一带一路”、“国企改革”等将成为重要投资方向。
• 资金动向：资金持续流入港股，流出A股股票ETF，但流入A股债券。
• 行业机会：随着政策逐步落地和市场情绪改善，多个行业将迎来结构性行情，尤其是具备政策支持和成长潜力的领域。

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