20170509-信达证券-融资融券每日投资参考_18页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为2017年5月9日的融资融券日报，由信达证券金融工程高级分析师俞雪飞撰写，主要分析了上一交易日（2017年5月8日）沪深两市融资融券余额变化、市场指数表现、行业走势、标的股票表现及事件提示等信息。此外，报告还介绍了事件投资组合的操作情况及历史收益表现。

主要观点与关键信息

一、融资融券规模及市场表现

• 融资融券余额：上一交易日沪深两市融资融券余额为9030.29亿元，环比下降0.53%。
  • 融资余额为8980.35亿元，环比下降0.54%。
  • 融券余额为49.95亿元，环比上升1.81%。
• 融资买入与偿还：融资买入额为338.83亿元，环比下降0.69%；融资偿还额为388.02亿元，环比下降2.62%。
• 市场指数：上证综指下跌0.79%，表现最好；深证成指下跌1.91%，表现最弱。

二、行业表现与融资规模

• 行业涨跌幅：非银金融（+0.21%）、传媒（+0.16%）、银行（+0.11%）表现较好；国防军工（-5.06%）、建筑材料（-3.95%）、农林牧渔（-2.77%）等表现较弱。
• 融资余额占比及增速：
  • 国防军工行业融资余额占流通市值比例上升4.46%，电子行业上升2.66%，农林牧渔行业上升2.64%。
  • 建筑装饰行业下降0.94%，休闲服务行业下降1.17%，非银金融行业下降1.30%。

三、标的股票表现

• 涨幅前五名：生意宝（+10.01%）、锦富技术（+6.57%）、敦煌种业（+5.64%）、上海电气（+5.34%）、东方财富（+5.3%）。
• 跌幅前五名：天山股份（-10.02%）、北方创业（-10.01%）、华夏幸福（-10.01%）、冀东水泥（-10%）、西部建设（-9.99%）。
• 五日量比前五名：龙溪股份（23.38）、生意宝（4.78）、上海钢联（3.29）、聚光科技（3.26）、光正集团（3.26）。

四、大宗交易信息

• 上一交易日共有16只标的股票发生大宗交易，包括国药一致、泛海控股、格力电器等。
• 大宗交易中，部分股票存在折价，如泛海控股折价5.20%，国药一致折价1.82%。

五、股票停牌与复牌情况

• 今日停牌股票：共52只，其中1只今日开始停牌（美都能源）。
• 今日复牌股票：5只，包括西部资源、陕西金叶、国际医学等。
• 停牌期间表现：部分股票停牌时间较长，如乐视网（停牌22天）、中弘股份（停牌88天）等。

六、大股东增减持事件

• 增持股票：泛海控股、明牌珠宝、国金证券等5只股票被大股东增持。
• 减持股票：长园集团被大股东减持。

七、增发事件

• 今日共有6只标的股票涉及增发事件，其中5只通过股东大会，1只为增发公告日，无股票涉及增发股份上市日。

八、分红送转事件

• 今日共有55只标的股票涉及分红送转事件，其中9只为股东大会通过，3只为实施公告日，42只为股权登记日，1只为除权除息日。

九、限售股解禁

• 未来7个交易日内，共有15只标的股票涉及限售股解禁。

十、事件投资组合操作

• 今日操作：无建仓，拟平仓鲁西化工、恒源煤电等2只股票。
• 昨日组合收益率：-1.1%。
• 累计收益率：截至2017年5月8日，组合累计收益率为99.52%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指47.21、41.89及58.62个百分点。

重要数据图表

• 图表1：近三月每日融资融券余额规模（亿元）。
• 图表2：近三月每日融资买入额及偿还额（亿元）。
• 图表3：近期主要市场指数涨跌幅（%）。
• 图表4：两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速（%）。
• 图表5：申万行业上一交易日涨跌幅（%）。
• 图表6：融资融券ETF上一交易日涨跌幅（%）。
• 图表7：上一交易日涨跌幅排名前20的标的股票。
• 图表8：上一交易日五日量比排名前20的标的股票。
• 图表9：上一交易日金额流入率排名前20的标的股票。
• 图表10：上一交易日开盘、尾盘资金净流入排名前20的标的股票。
• 图表11：上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前10的标的股票。
• 图表12：上一交易日发生大宗交易的标的股票。
• 图表13：复牌及停牌的标的股票。
• 图表14：大股东持股比例变动的标的股票。
• 图表15：未来七个交易日标的股票增发事件。
• 图表16：未来七个交易日发生分红送转事件的标的股票。
• 图表17：今日发布相关业绩报告的标的股票。
• 图表18：未来七个交易日标的股票限售股解禁。
• 图表19：事件投资组合历史收益曲线。
• 图表20：事件投资组合今年以来收益曲线。
• 图表21：事件投资组合历史收益对比。
• 图表22：今日拟建仓股票。

特别提示

• 本报告所列事件投资组合是由信达证券研发中心事件选股策略模型生成，由于模型的局限性和事件的复杂性，其组合收益率具有较大的不确定性，不构成对任何人的投资建议。