20230319-开源证券-量化基金业绩简报_300增强超额偏弱_头部私募中性策略表现较好_8页_1mb

报告摘要

本报告总结了2023年3月19日前的公募与私募量化基金的收益表现。整体来看，公募量化基金在2023年表现分化，其中沪深300增强基金超额收益小幅回落，中证500增强基金超额收益持续为负，量化对冲基金则整体小幅亏损。而私募量化中性策略表现相对较好，整体收益为正。

沪深300增强基金：
- 2023年2月21日以来整体超额收益率为 0.08%。
- 2023年以来整体超额收益率为 -1.02%。
- 9只基金超额收益为正，33只基金超额收益为负。
- 超额收益排名靠前的基金：
  - 兴全沪深300指数增强A（1.56%）
  - 中金沪深300指数增强A（0.87%）
  - 国金沪深300指数增强A（0.84%）
中证500增强基金：
- 2023年2月21日以来整体超额收益率为 -0.24%。
- 2023年以来整体超额收益率为 -1.01%。
- 14只基金超额收益为正，31只基金超额收益为负。
- 超额收益排名靠前的基金：
  - 长城中证500指数增强A（2.37%）
  - 安信中证500指数增强A（2.09%）
  - 华夏中证500指数智选A（2.00%）
量化对冲基金：
- 2023年2月21日以来整体收益率为 -0.55%。
- 2023年以来整体收益率为 -0.15%。
- 13只基金取得正收益，11只基金取得负收益。
- 收益率排名靠前的基金：
  - 华夏安泰对冲策略3个月定开（5.42%）
  - 海富通安益对冲A（2.07%）
  - 华泰柏瑞量化收益（1.78%）

私募量化中性策略：
- 2023年以来私募量化中性精选指数收益率为 1.66%。
- 头部量化私募中性策略的月度平均收益率为 0.68%，最高为 2.35%，最低为 -3.56%。

公募量化基金：
- 沪深300增强基金表现略好，但整体超额收益为负。
- 中证500增强基金表现不佳，超额收益持续为负。
- 量化对冲基金整体表现偏弱，但仍有部分基金实现正收益。
私募量化基金：
- 中性策略整体表现较好，收益为正。
- 头部私募量化中性策略在2023年2月平均收益率为 0.68%，部分基金表现突出。
风险提示：
- 模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。
数据来源：
- 公募基金数据：Wind、开源证券研究所
- 私募基金数据：朝阳永续、开源证券研究所
- 数据区间：20190101-20230317