20181009-华鑫证券-指数仍有探低可能_9页_793kb

文档内容总结

核心内容

2018年10月9日，A股市场受国庆长假期间全球股市动荡影响，出现大幅下跌。上证综指下跌3.72%，创6月19日以来最大跌幅；上证50指数下跌4.6%，创8个月最大跌幅。权重股、金融、地产、石化等板块领跌，部分白马股如海康威视、贵州茅台、中国平安等跌幅明显。科技股、影视板块、出口概念股等也出现不同程度的下跌。与此同时，天然气板块逆势走强，部分个股如贵州燃气涨停。

主要观点

• 指数调整风险：受外围股市大跌影响，蓝筹股（以上证50为代表）存在较大的下行风险。节后首个交易日低开且未见起底迹象，投资者风险偏好下降，导致指数调整空间加大。
• 技术分析：本轮调整由30分钟级别的小周期背离引发，虽不具备连续大跌的基础，但短期下跌动能强劲，不排除继续下探的可能。
• 市场情绪：投资者对晚间美股及欧洲股市的下跌表示担忧，加剧了市场的悲观情绪。
• 行业表现：金融、地产、石化等权重板块表现疲软，而天然气、资源股等板块表现较好，尤其是天然气板块在原油期货上涨背景下逆势走强。

关键信息

两融市场交易情况

热股鉴赏：深圳燃气（601139）

• 业绩表现：2018年上半年实现营业收入61.70亿元，同比增长20.25%；归母净利润6.38亿元，同比增长11.60%。
• 增长逻辑：公司天然气销量增长显著，深圳以外地区销售增长尤为突出。LNG接收站投产在即，将增强公司天然气供应能力。
• 风险提示：宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。

两融标的券事件一览

• 华海药业：因原料药中发现基因毒性杂质被美国法院起诉。
• 古井贡酒、格力电器、长春高新：发布三季报业绩预告，预计业绩增长。
• 华业资本、北汽蓝谷：因应收账款问题或上市时间较短，股价出现跌停。
• 大北农、圣农发展：公司进行股票回购，提振市场信心。

限售股解禁压力

• 重点解禁标的：未来一个月内有多个限售股解禁，包括奥瑞金、恒瑞医药、温氏股份等，解禁数量和比例较高，可能对市场造成一定压力。

雪球网关注度变化

• 新关注前十：恒瑞医药、海康威视、中兴通讯、中国平安等公司关注度较高。
• 关注度增长率前十：步长制药、广汇汽车、新奥股份等公司关注度显著上升。

质押率前20名

• 高质押率公司：泛海控股、上海莱士、飞马国际等公司质押比例较高，股价下跌可能引发强平风险。

两融余额占流通市值前20名

• 高流通占比公司：全柴动力、蒙草生态、数码科技等公司两融余额占流通市值比例较高，市场情绪变化对其影响较大。

总结

整体来看，2018年10月9日，A股市场受全球股市波动影响，出现大幅调整，权重股表现疲软，而天然气板块逆势走强。投资者需关注蓝筹股的下跌风险、限售股解禁压力以及高质押率公司可能面临的强平风险。同时，部分公司如深圳燃气因业绩增长和项目投产，仍具备投资价值。市场情绪和资金流向对个股表现影响显著，建议投资者关注市场动态，合理评估风险。