20150611-申万宏源研究_香港_-日评_12页_458kb

香港市場摘要

核心內容

• 港股表現：恒生指數收報26,687.64點，跌301.88點或1.12%，全日成交額達1,441.31億元，較上日增加227.67億元。國企指數收報13,616.67點，跌245.29點或1.77%。
• 行業表現：金融、地產、公用及工商分類指數均下跌，其中金融分類跌501.56點，地產分類跌277.36點，公用分類跌260.65點，工商分類跌162.20點。
• 企業消息：中國中車公布簽訂若干重大合同，合計金額約159億元人民幣；長城汽車出售科林供熱100%股權予博創城建。
• 企業盈喜與盈虧：魏橋紡織預期中期業績將顯著增加；怡邦行控股亦發盈喜。英裘控股預期第四季業績將錄得虧損淨額，去年同期為純利。
• 股東減持：金隅股份收到股東中材股份減持通知，減持後中材股份持股比例降至4.86%。
• 新股上市：三生製藥以每股9.1元定價，一手500股中籤率為100%，公開發售部分最終數目為2.42億股，相當於招股總數的40%。

美國市場摘要

• 美股表現：道瓊斯工業平均指數收市升236.36點或1.33%，標普500指數升25.05點或1.20%，納斯達克綜合指數升62.82點或1.25%，三大股市均錄得超過一個月以來最大單日升幅。
• 市場因素：美元匯價偏軟，油價上揚，能源板塊受惠，加上希臘債務談判傳出好消息，推動華爾街反彈。

商品市場摘要

• 油價：美國上週原油庫存減少680萬桶，油價上升，紐約7月期油收市報每桶61.43美元，漲2.1%；布蘭特7月期油收市報每桶65.70美元，漲1.3%。
• 金價：紐約期金三連漲，收市報每安士1,186.60美元，漲0.8%。
• 其他商品：LME3月期銅價漲1.1%，鋁價漲0.5%，鋼價持平。

A/H 溢價對照表 (按行業分類)

• 航空：東方航空H股價格6.28港元，A股價格11.90人民幣，溢價136.7%。
• 家電：海信科龍H股價格6.74港元，A股價格14.25人民幣，溢價164.1%。
• 汽車：比亞迪H股價格49.00港元，A股價格75.83人民幣，溢價93.3%。
• 建材：海螺水泥H股價格31.50港元，A股價格27.19人民幣，溢價7.8%。
• 金融：廣發證券H股價格23.40港元，A股價格28.44人民幣，溢價51.8%。
• 保險：中國平安H股價格109.60港元，A股價格88.45人民幣，溢價0.8%。
• 重型機械：中聯重科H股價格5.61港元，A股價格9.96人民幣，溢價121.8%。
• 電力企業：華能國際H股價格10.32港元，A股價格12.14人民幣，溢價46.9%。
• 其他行業：各行業H股與A股價格變動及溢價情況均有所記錄，如鋁金屬、石油石化、紙業、化工、電力股備、金屬、油田服務、電力股備、中國鋁業、金風科技等。

交易所買賣基金(ETF)表現

• 主要ETF：iShares 安碩富時 A50 中國指數 E、CSOP 富時中國 A50 指數 ETF (RQFII)、香港盈富基金、恆生 H 股指數上市基金等表現活躍。
• 成交數據：部分ETF如iShares 安碩富時 A50 中國指數 E成交158.21百萬股，價格16.02港元，跌1.35%。

五大表現最佳/最差港股及國企指數成份股

• 表現最佳：招商局國際（+3.69%）、長實地產（+2.74%）、利豐（+2.74%）、华润电力（+0.90%）、電能實業（+0.72%）。
• 表現最差：中煤能源（-4.44%）、中國神華（-3.91%）、交通銀行（-3.36%）、中國海外發展（-2.82%）、信和置業（-2.76%）。

港股ADR表現

• 主要ADR：匯豐控股、中國移動、中國海洋石油、中國人壽、中國石油等表現較佳。
• 溢價：部分ADR如匯豐控股溢價1.25%，中國移動溢價1.66%。

外匯與利率表現

• 外匯：美元/港元7.7527，美元/人民幣6.2059，美元/日圓122.98，歐羅/美元1.1310，英鎊/美元1.5499。
• 利率：香港最優惠利率5.00%，香港拆息（隔夜）0.06%，香港拆息（3個月）0.39%；美國10年債券2.48%，美國聯邦基金0.25%。

本週中美主要經濟數據公佈

• 美國：非農業就業人口變動280K，私部門就業人口變動262K，製造業就業人口變動7K，失業率5.50%，平均時薪（月比）0.30%，平均時薪（年比）2.30%。
• 中國：貿易收支59.49B美元，出口年比-2.50%，進口年比-17.60%，CPI年比1.20%，PPI年比-4.60%，零售銷售年比10.00%，工業生產年比6.00%。

未來一週業績公布/除淨/派息備忘

• 本週報表提及了未來一週可能公布的業績、除淨及派息資訊，但未提供詳細資料。

結論

• 港股整體表現偏弱，受外圍因素影響，市場氣氛轉弱，預計會補回裂口。
• 美股三大指數表現強勁，能源板塊受油價上揚帶動，投資者關注美國經濟數據以判斷聯邦儲備局加息時間。
• 外匯市場中，美元走弱，港幣/人民幣兌換率為0.8005。
• 商品市場中，油價和金價表現強勁，其他商品價格變動不一。
• A/H股溢價情況顯示，部分行業如航空、汽車、重型機械等H股較A股溢價明顯，而金融、保險等行業溢價較低。
• ETF成交活躍，反映市場對中國及全球指數的關注。
• 本週中美經濟數據顯示，美國就業市場表現強勁，中國貿易收支改善，CPI及PPI數據略為疲軟。
• 未來一週將有更多業績及財務資訊公布，市場需關注相關動態。