20241225-上海证券-机械行业周报_工程机械市场内稳外增_持续关注板块投资机会_15页_996kb

机械行业周报总结

核心内容概述

本报告发布于2024年12月25日，由刘阳东和王亚琪两位分析师共同撰写，重点分析了机械行业近期的市场表现、行业数据、投资建议及风险提示。

市场表现

• 行业整体表现：中信机械行业在过去一周（2024.12.16-2024.12.20）下跌2.32%，在所有一级行业中涨跌幅排名第17。

• 细分板块表现：

  • 工程机械下跌4.21%，跌幅最大。
  • 通用设备下跌2.24%，专用设备下跌2.56%，仪器仪表下跌3.15%，金属制品下跌3.20%。
  • 运输设备上涨0.32%，涨幅居前。

• 个股表现：

  • 涨幅前十：克劳斯（+46.58%）、佳力图（+36.27%）、实朴检测（+23.90%）、晶雪节能（+22.93%）、开勒股份（+21.24%）、宝馨科技（+20.58%）、华辰装备（+18.93%）、步科股份（+17.78%）、天准科技（+16.45%）、诚益通（+14.47%）。
  • 跌幅前十：东方智造（-30.05%）、日上集团（-28.76%）、巨轮智能（-22.00%）、五洲新春（-21.21%）、华菱精工（-20.88%）、金财互联（-18.90%）、卓郎智能（-17.92%）、舜宇精工（-17.16%）、天桥起重（-17.00%）、远大智能（-15.94%）。

行业数据跟踪

2.1 工程机械设备

• 11月制造业PMI为50.3%，环比上升0.2个百分点。
• 制造业固定资产投资累计同比+9.3%。
• 房地产开发投资完成额累计同比-10.4%。
• 叉车销量10.5万台，同比+5.1%，环比+6.5%。
• 挖掘机销量1.8万台，同比+17.9%，环比+4.8%。
• 小松挖掘机开工小时105.4小时，同比+4.4%。
• 装载机销量8646.0台，同比-2.6%，环比+3.5%。

2.2 自动化设备

• 工业机器人产量5.4万台，同比+47.4%，环比+5.2%。
• 中国电梯、自动扶梯及升降机产量12.8万台，同比-4.5%，环比+13.3%。
• 金属切削机床产量当月值6.3万台，同比+11.1%，环比+6.3%。

2.3 锂电设备

• 新能源汽车销量151.2万辆，同比+47.4%，环比+5.7%。
• 动力电池装车量6.7万兆瓦时，同比+49.7%，环比+13.5%。

2.4 半导体设备

• 全球半导体销售额568.8亿美元，同比+22.1%，环比+2.8%。
• 中国半导体销售额162.0亿美元，同比+17.1%，环比+1.0%。

2.5 光伏设备

• 硅料均价39.00元/kg，环比持平。
• 单晶182/210尺寸硅片价格分别为1.15/1.70元/片，环比持平。
• 单晶PERC182/210电池片价格0.28元/W，环比持平。
• 单晶PERC182/210组件价格0.68/0.69元/W，环比持平。

原材料及汇率走势

• LME铜：8944.00美元/吨，环比-1.24%，年初至今+4.82%。
• LME铝：2542.00美元/吨，环比-2.79%，年初至今+9.31%。
• 中国塑料城价格指数：885.82，环比-0.19%，年初至今+6.11%。
• 钢材价格指数：97.39，环比-1.26%，年初至今-14.24%。
• 美元对人民币汇率：7.30，环比+0.26%，年初至今+2.33%。
• 螺纹钢价格：3370.00元/吨，环比-1.75%，年初至今-15.75%。
• 动力煤期货结算价：801.40元/吨，环比持平，年初至今持平。
• 布伦特原油期货结算价：72.94美元/桶，环比-2.08%，年初至今-3.89%。
• LNG价格：4416.00元/吨，环比+0.82%，年初至今-19.85%。

投资建议

建议关注板块

1. 工程机械：三一重工、中联重科、徐工机械、柳工、山推股份、恒立液压等。
2. 通用设备：安徽合力、杭叉集团。
3. 机床：海天精工、纽威股份、华中数控。
4. 刀具：华锐精密、欧科亿、鼎泰高科。
5. 人形机器人：建议关注技术壁垒高、价值量高、国产化率低的环节，包括：
   • 总成：拓普集团、三花智控
   • 传感器：汉威科技、东华测试、安培龙
   • 减速器：绿的谐波、双环传动、中大力德
   • 丝杠：恒立液压、贝斯特
   • 电机：鸣志电器
   • 设备：秦川机床、华辰装备、日发精机
6. 3C板块：创世纪、博众精工、快克智能。
7. 船舶：中国船舶、中国重工。
8. 核电：中核科技。
9. 半导体设备：北方华创、中微公司。

行业要闻

4.1 行业重点新闻

• 11月全国规模以上工业增加值同比增长5.4%，装备制造业增长7.6%，高技术制造业增长7.8%。
• 新能源汽车、工业机器人、集成电路产品产量分别增长51.1%、29.3%、8.7%。
• 制造业PMI为50.3%，企业生产经营活动预期指数为54.7%。

4.2 重点公司公告

• 华辰装备：与长春长光大器科技有限公司合资设立“长光华辰智造技术有限公司”，注册资本550万元，公司出资400万元，占72.73%。

风险提示

• 宏观经济下行风险
• 下游需求不及预期
• 原材料价格波动

投资评级说明

• 股票投资评级：

  • 买入：股价表现将强于基准指数20%以上。
  • 增持：股价表现将强于基准指数5-20%。
  • 中性：股价表现将介于基准指数±5%之间。
  • 减持：股价表现将弱于基准指数5%以上。
  • 无评级：无法获取必要资料或存在重大不确定性。

• 行业投资评级：

  • 增持：行业基本面看好，相对表现优于同期基准指数。
  • 中性：行业基本面稳定，相对表现与同期基准指数持平。
  • 减持：行业基本面看淡，相对表现弱于同期基准指数。

基准指数说明

• A股市场以沪深300指数为基准。
• 港股市场以恒生指数为基准。
• 美股市场以标普500或纳斯达克综合指数为基准。

免责声明

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