20241226-开源证券-通信行业点评报告_小米搭建万卡集群_巨头相继发力_国产算力崛起_3页_495kb

行业点评报告总结：AI产业链发展与国产算力机遇

一、核心内容概述

本报告聚焦2024年AI产业动态，重点分析互联网巨头在算力和模型领域的布局，以及国产算力产业链的投资机会。核心观点包括：

1. 字节跳动AI投入持续加大
   火山引擎发布豆包视觉理解模型和3D生成模型，日均tokens使用量达4万亿，同比增长超33倍。在信息处理、客服销售、硬件终端等场景调用量快速提升。
2. 小米加速AI基础设施建设
   正在搭建万卡GPU集群，推出参数规模最大30B的第二代大模型MiLM2，核心能力提升超45%，支持端侧部署。
3. 行业资本开支激增
   BAT三家互联网巨头2024年前三季度AIDC和服务器资本开支合计达86721亿元，同比增长超119%。

二、国产算力产业链受益标的

报告明确推荐以下细分领域投资机会：

• 芯片与核心器件：寒武纪、海光信息、盛科通信、紫光股份
• 算力基础设施：宝信软件、润泽科技、宝信软件、奥飞数据
• 服务器及设备：紫光股份、浪潮信息、中际旭创

三、风险提示

1. AI技术发展不及预期
2. 行业竞争加剧风险
3. 机柜上架率不足

（全文约580字）