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爱建证券晨会纪要总结（2021年5月31日）

一、国内市场分析

核心内容

国内市场整体呈现震荡格局，但交易活跃度有所提升，市场情绪保持稳定。权重股带动市场强势上行，日均成交金额达到9542.96亿元，成交量显著放大。

主要观点

• 市场情绪：美国流动性收紧预期降温，推动人民币升值，提升了市场风险偏好。
• 行业表现：休闲服务、非银金融、食品饮料等板块领涨，而钢铁和公用事业银行则出现下跌。
• 主题轮动：市场主要呈现周期、消费和科技的轮动特征，这种轮动趋势预计将在未来持续。
• 交易策略：市场仍以交易性机会为主，应关注前期调整较多但反弹力度不足的科技和军工板块。同时，需注意估值问题，避免短期涨幅过大、估值偏高的品种。

关键信息

• 市场整体上涨，但结构性分化明显。
• 交易策略应注重节奏与机会的轮动，关注估值较低的板块。
• 长期流动性收缩预期未变，市场震荡格局将持续。

二、行业动态与点评

1. 三星计划将UTG可折叠面板对外出售

• 背景：三星显示器子公司Douinsys是全球首家实现UTG商业化的企业。
• 市场影响：UTG技术的推广将带动相关产业链发展，如长信科技、凯盛科技等。

2. 国内首个碳排放实时监测系统上线

• 背景：该系统在江苏上线，实现了火力发电二氧化碳排放量的精准计量。
• 市场影响：随着碳交易市场的发展，碳核查需求将增加，相关企业如谱尼测试、理工环科、清新环境等有望受益。

3. 中国造船新订单量荣登全球榜首

• 背景：中方船企4月承接订单164万修正吨，首次超过韩国。
• 市场影响：新造船市场持续增长，更新需求有望在2023年起进入上行周期，关注中国船舶、中国重工等。

三、宏观经济分析

1. 国有企业效益指标保持高增长

• 1-4月实现总收入222153.7亿元，同比增长32.2%。
• 实现利润总额13617.8亿元，资产负债率同比下降0.1个百分点。

2. 税收数据反映经济复苏

• 4月全国企业销售收入同比增长24.6%，两年平均增长12.9%。
• 数字经济服务业销售收入同比增长50.5%，显示其加速产业化趋势。

3. 国务院推动绿色低碳发展

• 提出建立健全绿色低碳循环发展经济体系，推动经济社会全面绿色转型。
• 建议通过“快捷通道”和“绿色通道”保障全球产业链供应链安全。

4. 国家发改委部署全链条粮食节约减损

• 强调对粮食生产、储存、运输、加工、消费全链条进行管理，以减少浪费。

四、国际市场分析

核心内容

国际市场整体表现平稳，部分商品价格出现波动。

主要数据

• 道琼斯工业指数：上涨0.19%
• 标普500：上涨0.08%
• 纳斯达克指数：上涨0.09%
• NYMEX原油：下跌0.33%
• COMEX黄金：上涨0.41%
• LME铜：下跌0.05%
• CBOT大豆：下跌0.54%

关键信息

• 美国4月PCE物价指数同比上涨3.6%，创1992年以来新高。
• 拜登提出6万亿美元的2022财年预算，重点支持基础设施、教育、研究等领域。

五、免责声明

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