20240624-上海证券-汽车与零部件行业周报_6月狭义乘用车零售量预计175万辆_车路云一体化持续催化_10页_602kb

汽车行业分析报告总结（2024年06月24日）

核心内容概览

本报告主要围绕2024年6月汽车行业表现、行业动态、近期上市新车及投资建议进行分析，旨在为投资者提供行业洞察与投资方向参考。

主要观点与关键信息

1. 行情回顾

• 行业整体表现：过去一周，申万汽车板块涨幅为 +0.34%，在31个申万一级行业中排名第5，整体表现优于沪深300指数（-1.30%）。
• 子板块表现：
  • 摩托车及其他：涨幅最大，为 +5.9%；
  • 商用车：涨幅为 +3.7%；
  • 乘用车：涨幅为 +2.07%；
  • 汽车零部件：小幅下跌，为 -1.32%；
  • 汽车服务：跌幅最大，为 -5.11%。
• 个股表现：
  • 涨幅前五：索菱股份（+61.03%）、奥联电子（+30.34%）、金麒麟（+22.03%）、信隆健康（+21.85%）、力帆科技（+20.94%）；
  • 跌幅前五：广汇汽车（-21.43%）、金杯汽车（-10.41%）、西菱动力（-9.52%）、贝斯特（-9.31%）、旭升集团（-8.03%）。

2. 行业数据跟踪

• 销量数据：6月1-16日，乘用车零售和批发量同比下降，其中零售量为63.4万辆，同比下降 13%，环比下降 14%；批发量为61.9万辆，同比下降 20%，环比持平。
• 原辅材料价格：本周末热轧、铝锭、镁锭、顺丁橡胶、天然气价格分别下跌 1.32%、0.74%、1.25%、2.55%、0.57%。

3. 行业动态

• 政策推动：工信部发布《2024年汽车标准化工作要点》，强调智能网联汽车标准的制定与实施，推动整车信息安全、软件升级、自动驾驶数据记录系统等标准。
• 车路云一体化：CICV 2024发布《车路云一体化实践应用白皮书（征求意见稿）》，标志着该技术进入大规模示范应用阶段。多个城市启动相关项目招标，首批试点城市名单或将于6月内公布。
• 国际合作：Stellantis集团表示零跑汽车产品可在其全球任何工厂生产；阿维塔科技进入中东市场；奇瑞与捷豹路虎合作推出“Freelander神行者”电动产品线；宁德时代与北汽集团深化在滑板底盘及换电业务的合作。

4. 近期上市新车

• 东风汽车：岚图 FREE 318（增程/中大型SUV，纯电续航259-318km，售价22.89-26.69万元，6月14日上市）；
• 北汽新能源：极狐阿尔法 S5（纯电/中型，纯电续航560-708km，售价15.68-21.68万元，6月15日上市）；
• 长城汽车：哈弗 H6（汽油/紧凑型SUV，售价11.79-14.39万元，6月19日上市）。

5. 投资建议

• 整车板块：建议关注 比亚迪、长城汽车、长安汽车，因其在混动技术和海外市场表现突出；
• 零部件板块：
  • 汽车智能化：推荐 伯特利、保隆科技；
  • 汽车轻量化：推荐 文灿股份、万丰奥威、凌云股份、亚太科技、博俊科技、瑞鹄模具；
  • 其他零部件：推荐 豪能股份、隆盛科技、云意电气、银轮股份。

6. 风险提示

• 新车型上市表现不及预期；
• 供应链配套不足；
• 零部件市场竞争加剧。

结构清晰总结

行情回顾

• 行业整体：申万汽车板块涨 +0.34%，优于沪深300（-1.30%）；
• 子板块表现：摩托车及其他涨幅最大，汽车服务跌幅最大；
• 个股表现：部分个股涨幅显著，也有公司跌幅明显。

行业数据跟踪

• 销量数据：6月1-16日乘用车零售和批发量均出现同比下降；
• 原材料价格：热轧、铝锭、镁锭、顺丁橡胶价格普遍下跌，天然气价格微涨。

行业动态

• 政策推动：智能网联汽车标准加速制定；
• 车路云一体化：进入大规模示范应用阶段，试点城市名单或将于6月公布；
• 国际合作：多家企业拓展海外市场，深化技术合作。

新车上市

• 岚图 FREE 318：增程式中大型SUV，续航259-318km；
• 极狐阿尔法 S5：纯电中型SUV，续航560-708km；
• 哈弗 H6：汽油紧凑型SUV，售价11.79-14.39万元。

投资建议

• 整车：关注混动与海外市场表现；
• 零部件：细分领域推荐，包括智能化、轻量化及其他相关标的。

风险提示

• 新车型表现、供应链配套、市场竞争为三大主要风险。

总结

本报告综合分析了2024年6月中国汽车行业整体表现、子板块走势、行业政策动向、新车发布及投资建议，为投资者提供了全面的市场洞察。整体来看，汽车行业表现稳健，部分细分领域如摩托车及其他、智能网联技术及车路云一体化发展迅速，值得关注。