云计算行业：中国IT_产业国产化的突破口-20181221-安信国际-14页-1mb

云计算行业深度分析：中国IT产业国产化的突破口

核心内容

云计算正在成为推动中国IT产业实现核心技术自主可控的重要突破口。传统IT产业在摩尔定律、安迪比尔定律以及高普适性与耦合性的影响下，难以实现国产基础软硬件的突破。而云计算的兴起，使得IT产业从消费级市场转向以企业级市场为主的国家战略性产业，从而为国产基础软硬件的发展提供了新的契机。

主要观点

1. 传统IT产业的弊端
   传统IT产业由大型机、UNIX服务器、PC、操作系统以及行业应用构成，存在高昂的成本、复杂的维护和应用程序的兼容性问题，这些弊端正是云计算发展的驱动力。

2. 云计算的变革作用
   云计算通过集中化、模块化、定制化的IT基础设施和软件平台，改变了传统IT的运行模式。它带来了对传统IT产业“五位一体”的全面革命，推动了IT生态体系的重构。

3. 技术变革是国产化突破口
   云计算推动了IT产业的“去IOE”趋势，使得国产基础软硬件有机会在企业级市场中获得发展，特别是在服务器、操作系统、数据库等领域。

4. 中国在云计算领域具备自主可控能力
   通过自主研发的云计算平台（如阿里飞天、腾讯TStack），中国厂商在云计算领域已经实现了从底层到上层的全面覆盖，并逐步构建起自主可控的生态系统。

5. 移动互联网与人工智能的推动
   在移动互联网和人工智能两大技术变革中，中国厂商通过抓住机遇实现了在芯片、操作系统、算法等多个领域的突破，形成完整的产业链。

关键信息

云计算对传统IT的颠覆

• 后端硬件：云计算推动服务器市场向大规模定制化发展，IaaS模式使用户无需自行购买和维护硬件。
• 后端软件：开源软件（如Linux、OpenStack）成为云计算操作系统的基石，同时冲击传统商业数据库市场。
• 中间层应用：传统中间层厂商开始积极与云服务巨头合作，推动行业应用向云平台迁移。
• 前端硬件：PC逐渐被“瘦”终端（如智能手机、平板）取代，推动终端多样化。
• 前端软件：软件向云服务模式转型，如微信小程序，降低了对传统操作系统和处理器的依赖。

中国云计算生态的崛起

• 阿里云：自主研发飞天系统，实现了核心数据库OceanBase的全面替代，支撑了阿里集团的业务需求。
• 腾讯云：基于OpenStack构建TStack私有云平台，发展出黑石服务器、TSF框架等产品，推动混合云生态。
• 金山、金蝶、浪潮、中国有赞：在公有云、云企业软件和云服务领域占据重要位置，为国产化提供支撑。
• 中软国际、伟仕佳杰：在云服务领域提供支持，推动云生态发展。

云计算带来的市场集中趋势

• 全球IT基础设施市场正逐步向云计算厂商集中。
• 云计算厂商的IT基础设施也逐步向少数龙头供货商集中，市场集中度远高于传统市场。

云计算的市场前景

• 云计算带来的市场增长速度远超传统IT市场。
• 企业级市场成为云计算的主要战场，推动IT产业向自主可控方向发展。

重点关注标的

公有云领域

• 阿里巴巴 (BABA.US)
• 腾讯 (0700.HK)
• 金山软件 (3888.HK)

云企业软件领域

• 金蝶国际 (0268.HK)
• 畅捷通 (1588.HK)
• 浪潮国际 (0596.HK)
• 中国有赞 (8083.HK)

云服务领域

• 中软国际 (0354.HK)
• 伟仕佳杰 (0856.HK)

风险提示

• 政策推广不及预期：云计算发展依赖政策支持，若政策未能有效推进，可能影响行业发展。
• 行业竞争加剧：随着云计算市场的扩大，竞争将更加激烈。
• 云计算增长慢于预期：若云计算市场增长不如预期，可能影响相关企业的业绩。

总结

云计算正在为中国IT产业的国产化提供前所未有的机会，通过打破传统IT的三大瓶颈（摩尔定律、安迪比尔定律、高耦合性），推动国产基础软硬件在企业级市场中发展。随着移动互联网和人工智能的推动，中国厂商在云计算领域逐步实现从底层到上层的全面覆盖，构建起自主可控的生态系统。在这一趋势下，阿里、腾讯等公有云厂商以及金蝶、浪潮等云企业软件厂商，成为未来云计算生态建设的重点。