清科2014年5月中国并购市场统计报告_5页_414kb
报告摘要
清科 2014 年 5 月中国企业并购统计报告总结
核心内容概览
2014年5月,中国并购市场共完成100起交易,其中披露金额的有93起,交易总金额约为42.04亿美元。整体市场呈现环比下降趋势,但与去年同期相比,案例数和金额均有所增长。
并购类型分布
| 并购类型 | 案例总数 | 占比 | 披露金额案例数 | 披露金额(亿美元) | 占比 |
|---|---|---|---|---|---|
| 国内并购 | 88 | 88.0% | 81 | 23.45 | 55.8% |
| 海外并购 | 10 | 10.0% | 10 | 17.68 | 42.0% |
| 外资并购 | 2 | 2.0% | 2 | 0.91 | 2.2% |
| 合计 | 100 | 100.0% | 93 | 42.04 | 100.0% |
主要观点与关键信息
1. 市场整体表现
- 环比下降:5月并购案例数较4月下降29.1%,总金额下降73.78%。
- 同比上升:与去年同期相比,案例数增长44.9%,金额增长24.2%。
- 市场趋势:整体并购市场仍处于下滑阶段,但长期趋势保持增长。
2. 行业分布与表现
| 行业 | 案例总数 | 占比 | 披露金额案例数 | 披露金额(亿美元) | 占比 | 平均金额(万美元) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 金融 | 10 | 10.0% | 10 | 15.04 | 35.8% | 150.40 |
| 房地产 | 11 | 11.0% | 11 | 4.93 | 11.7% | 44.82 |
| 生物技术/医疗健康 | 8 | 8.0% | 8 | 4.18 | 10.0% | 52.26 |
| 电子及光电设备 | 9 | 9.0% | 9 | 1.87 | 4.5% | 20.78 |
| 化工原料及加工 | 9 | 9.0% | 9 | 1.63 | 3.9% | 18.07 |
| 机械制造 | 7 | 7.0% | 7 | 2.14 | 5.1% | 30.59 |
| 清洁技术 | 6 | 6.0% | 6 | 2.99 | 7.1% | 49.76 |
| 能源及矿产 | 5 | 5.0% | 5 | 2.46 | 5.9% | 49.20 |
| 互联网 | 7 | 7.0% | 4 | 1.35 | 3.2% | 33.78 |
| IT | 3 | 3.0% | 2 | 0.496 | 1.2% | 24.79 |
| 连锁及零售 | 2 | 2.0% | 2 | 0.53 | 1.3% | 26.35 |
| 纺织及服装 | 3 | 3.0% | 3 | 0.93 | 2.2% | 30.87 |
| 其他 | 4 | 4.0% | 4 | 2.08 | 5.0% | 52.13 |
3. 跨国并购情况
2014年5月共完成12起跨国并购,涉及金融、机械制造、房地产等行业,总金额为18.59亿美元。其中,复星国际收购葡萄牙储蓄信贷银行旗下三家保险子公司(Cares-Companhia、Multicare-Seguros、Fidelidade-Companhia)各80%的股权,总金额为14.22亿美元,占跨国并购总金额的76.6%,成为本月金额最大的并购案例。
4. VC/PE支持的并购案例
本月有51起并购案例获得VC/PE支持,涉及多个行业。其中,复星医药再次收购奥鸿药业28.2%的股权,总金额约3.02亿美元,进一步加强其在医药领域的布局。此外,三一重工收购帕尔菲格、奇虎360收购聚胜万合等案例也值得关注。
5. 典型并购案例
- 复星国际:收购葡萄牙三家保险公司,提升保险业务能力和国际化战略。
- 复星医药:收购奥鸿药业,推进制药业务整合。
- 合肥百货:收购中国平安35%的股权,拓展投资渠道。
- 天津天保基建:通过非公开发行股份募集资金约2.29亿美元,用于房地产项目。
- 华润创业:收购乐购,拓展连锁零售业务。
- 博彦科技:收购TPG Consulting,拓展IT业务。
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