清科2016年12月中国并购企业统计报告_7页_605kb

清科 2016 年 12 月中国企业并购统计报告总结

核心内容概述

2016年12月，中国并购市场表现活跃，交易数量和金额均创历史新高。当月共完成428起并购交易，披露金额的有384起，总交易金额约为375.29亿美元，其中国内并购占主导地位，占比达95.6%，海外并购和外资并购分别占比3.5%和0.9%。交易金额最大的三起案例分别是鼎泰新材收购顺丰控股（6233.89百万美元）、天海投资收购IMI（6009百万美元）和新海股份收购韵达货运（2563.18百万美元）。

主要观点

• 并购市场持续升温：2016年12月并购交易数量和金额均创新高，环比分别增长38.5%和28.6%，显示出市场对并购活动的强烈需求。
• 物流行业借壳上市高潮：12月成为快递行业借壳上市的集中月份，顺丰、韵达、申通分别通过鼎泰新材、新海股份、艾迪西完成借壳上市，与圆通、中通一起构成“快递五巨头”齐聚股市的局面。
• 政策支持物流行业发展：国家政策鼓励快递行业兼并重组和上市融资，为行业快速发展提供了动力。
• 区域分布集中：并购案例主要集中在广东省、江苏省和浙江省，分别占案例总数的13.8%、13.1%和11.2%。广东省以81.22亿美元的交易金额位居第一。
• 行业分布集中：机械制造、IT、金融、物流、能源及矿产是并购活动的主要行业，合计占比达58.96%。
• VC/PE支持并购活跃：12月VC/PE支持的并购案例有186起，占总案例数的43.5%，主要集中在浙江、上海、广东/北京等地，涉及IT、机械制造、金融等行业。

关键信息

并购市场整体情况

• 交易数量：428起
• 披露金额交易数：384起
• 总交易金额：约375.29亿美元
• 平均每起案例金额：约9773.26万美元

地域分布

• 案例数量前三甲：广东（59起）、江苏（56起）、浙江（48起）
• 交易金额前三甲：广东（81.22亿美元）、上海（80.57亿美元）、江苏（50.42亿美元）

行业分布

• 案例数前三甲：机械制造（44起）、IT（42起）、金融（40起）
• 交易金额前三甲：物流（115.80亿美元）、互联网（64.14亿美元）、能源及矿产（42.29亿美元）

十大并购案例

跨国并购案例

VC/PE支持并购案例

• 支持案例数：186起
• 支持案例占比：43.5%
• 主要支持地区：浙江（28起）、上海（26起）、广东/北京（23起）
• 主要支持行业：IT、机械制造、金融等

结论

2016年12月，中国并购市场在政策支持和行业需求的推动下持续升温，物流行业借壳上市成为亮点，展现了其在资本市场的重要地位。同时，机械制造、IT、金融等行业也表现活跃，显示出中国经济结构转型和产业升级的趋势。VC/PE在推动并购方面发挥了重要作用，为企业发展提供了重要的资金支持。