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国债期货市场总结（2024年09月23日）

核心内容概述

2024年9月23日，国债期货市场整体呈现上涨趋势，其中30年期主力合约涨幅最大，达0.61%，而国债期货指数为-0.4，显示市场情绪偏弱。从策略收益来看，不同周期策略表现不一，近120日累计收益为2.05%，近240日累计收益为2.65%，显示长期趋势仍有一定支撑。

市场表现

国债期货主力合约收盘情况

• 2年期（TS2412）：收盘价102.428元，涨0.066元，振幅0.061%
• 5年期（TF2412）：收盘价105.255元，涨0.150元，振幅0.138%
• 10年期（T2412）：收盘价106.965元，涨0.175元，振幅0.201%
• 30年期（TL2412）：收盘价115.44元，涨0.700元，振幅0.541%

资金面情况

• 隔夜shibor：1.9320%，上涨5.30个基点
• 7天shibor：1.9290%，下跌1.80个基点
• 14天shibor：1.9930%，上涨8.20个基点
• 1月shibor：1.8340%，上涨0.10个基点
• 3月shibor：1.8520%，上涨0.10个基点

货币市场表现

• 银行间质押式回购市场共成交18亿元，减少2.18%
• 隔夜回购利率收于1.85%，上涨10bp
• 7天回购利率收于1.97%，上涨2bp
• 14天回购利率收于1.99%，上涨4bp
• 1个月回购利率收于2.00%，无成交

国债收益率曲线变化

• 国债收益率曲线下移：整体下移0.19-2.00BP
  • 2Y期中债收益率下移1.26BP至1.38%
  • 5Y期中债收益率下移1.30BP至1.73%
  • 10Y期中债收益率下移0.19BP至2.04%
  • 30Y期中债收益率下移2.00BP至2.15%
• 信用债收益率曲线：涨跌不一
  • AAA评级中短期票据1Y、3Y、5Y期收益率分别上行0.38BP、1.84BP、0.52BP至2.03%、2.09%、2.17%
  • 6M期收益率下移0.20BP至1.98%

活跃CTD券IRR情况

• 2年期：240012.IB，IRR为1.40%
• 5年期：240001.IB，IRR为2.07%
• 10年期：240013.IB，IRR为2.09%
• 30年期：200004.IB，IRR为1.63%
• 当前R007利率约为2.0527%

机构持仓变化

• 日度变化：
  • 私募净多头持仓增加1.41%
  • 外资净多头持仓增加6.83%
  • 理财子净多头持仓增加3.94%
• 周度变化：
  • 私募净多头持仓减少2.55%
  • 外资净多头持仓增加0.09%
  • 理财子净多头持仓减少1.27%

宏观及行业新闻

• LPR利率：9月1年期LPR为3.35%，与上月持平；5年期以上LPR为3.85%，同样与上月持平。
• 逆回购操作：央行进行5719亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.7%，与此前持平；当日有2362亿元7天期逆回购到期。
• 中小银行存款利率下调：新疆银行、南宁武鸣漓江村镇银行等多家中小银行宣布下调存款利率，三年期定期存款利率仍维持在2.8%左右，是7月25日新一轮降息的延续，旨在减轻负债成本，增强金融服务实体经济的能力。

趋势强度

• 国债期货趋势强度：θ（未提供具体数值）
• 趋势强度分类：弱、偏弱、中性、偏强、强，取值范围为【-2,2】区间整数

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