20231027-安信证券-外服控股-600662.SH-业绩稳健增长_外包业务持续发力_4页_743kb

外服控股(600662.SH)公司快报总结

业绩表现
2023年前三季度，公司实现营收1395.9亿元，同比增长34.07%；归母净利润476亿元，同比增长828%；扣非归母净利润372亿元，同比增长178%。2023Q3季度，营收474.9亿元增长31%，归母净利润131亿元增长1161%。
毛利率及费用
Q3毛利率同比下降15.6个百分点至109%，销售、管理及研发费用率同比均有所下降，财务费用率有所上升但贡献归母净利润。
投资建议
维持“买入-A”评级，6个月目标价675元，对应2023年25倍PE。预计2023-2024年收入分别为18923亿元的正增长。
财务预测
2023E市盈率196倍，2024E降至154倍；净利润率预计从32%降至30%；股息收益率预计降至15%-19%。
风险提示
宏观经济波动、市场竞争加剧等风险。