2018-2019年中国支付行业研究报告_23页_2mb

中国支付行业研究报告总结（2017-2018年）

核心内容概览

中国支付行业由多个核心参与方组成，主要包括银联和央行支付系统，商业银行，第三方支付机构，以及收单代理商和支付软硬件提供商。整个支付体系由中国人民银行等监管机构进行监督，为用户提供和商户服务。

支付体系中，清算是指银行间的货币收付过程，结算则是银行或非金融机构将资金结算给商户或消费者。两者是支付过程中的关键环节，分别对应银行间和商户间资金流动的最终结果。

支付产业链主要参与方及盈利模式

主要参与方

• 银行卡组织：如银联，主要通过银行卡收单跨行交易手续费分润、ATM跨行取款收费等方式盈利。
• 商业银行：盈利来源于发卡行手续费分润、收单行手续费分润、电子银行转账手续费等。
• 第三方支付：主要盈利方式为交易佣金和备付金利息收入。
• 第四方支付（聚合支付）：盈利模式包括支付流水返佣、推广服务费、咨询服务费等。

盈利模式

支付形式与市场格局

支付形式分类

• 互联网支付：通过PC端进行的在线支付。
• 移动支付：基于移动设备和无线通信技术的支付方式。
• 固定电话支付：通过电话机完成的支付。
• 数字电视支付：通过电视和遥控器完成的支付。
• 银行卡收单：通过POS机、自助终端等完成的刷卡支付。
• 预付卡发行与受理：通过预付卡进行的支付。

第三方支付市场格局

• 2016年第三方支付交易规模：约58.8万亿元人民币，同比增长381.9%。
• 主要支付企业市场份额：
  • 支付宝：55%
  • 财付通：37%
  • 其他支付企业：8%

网联成立的影响

• 网联：非银行支付机构网络支付清算平台，对标银联在银行间跨行交易中的作用。
• 影响：网联成立对支付宝和财付通构成利空，但为中小支付机构和银行带来利好。
• 主要股东：包括中国人民银行清算总中心、腾讯、阿里巴巴、京东、中国电信等。

聚合支付（第四方支付）

商业模式

• 聚合支付集成了多种第三方支付平台和银行接口，为商户提供支付通道、对账、技术对接、差错处理等服务。
• 通过增值服务（如会员管理、SaaS软件、分期服务）获取收益。

监管政策

• 2017年密集出台多项政策，规范聚合支付，禁止其经手特约商户结算资金，采集敏感信息等行为。
• 强化对小微商户的交易监测，限制信用卡套现等风险行为。

银行卡收单行业

行业数据

• 2017年联网POS机具数量：3100万台
• 联网商户数量：2515万家
• 银行卡渗透率：48.8%

收单模式

• 直联模式：POS终端直接连接银联系统，适用于线上支付。
• 间联模式：POS终端连接商业银行系统，跨行交易时再接入银联，适用于线下支付。

智能POS

• 智能POS支持多种支付方式，具备数据分析、会员管理等功能。
• 通过大数据和云计算技术提升支付效率和商户管理能力。

支付行业监管动态

• 自2010年起，中国出台多项支付相关法律法规，2017年密集出台规范第三方支付、聚合支付等机构的政策。
• 主要法规包括：
  • 《非金融机构支付服务管理办法》
  • 《支付机构互联网支付业务管理办法（征求意见稿）》
  • 《关于开展违规“聚合支付”服务清理整治工作的通知》
  • 《条码支付业务规范（试行）》
  • 《关于规范支付创新业务的通知》

支付技术环境

• 支付技术包括数据加密、数字签名、安全应用协议、安全认证体系等。
• LBS、GPS等技术被用于智能POS，以提升支付服务的效率和安全性。
• 大数据和云计算技术帮助商户分析消费者行为，优化营销策略。

总结

中国支付行业在2017-2018年经历了显著的政策调整和市场变化，特别是网联的成立对支付体系结构产生了深远影响。支付产业链由多个核心参与方构成，盈利模式多样，第三方支付和聚合支付在其中占据重要地位。监管政策日益严格，推动行业规范化发展，同时技术进步为支付服务提供了更高效、安全的解决方案。