2018-2019年中国支付行业研究报告（Payment+Industry+Research）_23页_2mb

中国支付行业研究报告总结

核心内容概述

中国支付行业在2017-2018年经历了快速的发展与监管的加强，形成了一个由多个核心参与方组成的复杂产业链。该产业链包括支付清算系统、商业银行、第三方支付机构、收单代理商、支付软硬件提供商等，其中银联和央行支付系统是支付清算的核心。支付行业主要服务于企业客户和个人客户，两者的支付形式和需求存在显著差异。

支付产业链核心参与方与模式

• 支付清算系统：银联和央行支付系统构成支付清算的核心，是整个支付体系的枢纽。
• 主要参与者：商业银行和第三方支付机构是支付产业的主要贡献者。
• 辅助参与方：收单代理商和支付软硬件提供商在支付过程中起到辅助作用。
• 监管方：中国人民银行等机构对支付行业进行监督管理。

网联成立对支付产业链的影响

• 网联定义：非银行支付机构网络支付清算平台，对标银联在银行间跨行交易的作用。
• 政策影响：2017年8月，央行要求第三方支付机构将交易迁移到网联平台，这对支付宝和财付通构成利空，而对中小支付机构和银行则构成利好。
• 盈利模式变化：网联成立后，第三方支付机构的盈利模式受到一定影响，但用户基本未察觉变化。

支付行业企业客户与个人客户支付形式差异

第三方支付市场概述及分牌照分类

第三方支付机构是介于银行和商户之间的独立机构，主要提供互联网支付、移动支付、固定电话支付、数字电视支付、预付卡发行与受理、银行卡收单等服务。

第三方支付主要盈利模式

• 银行卡收单：手续费分成，发卡行、收单机构和银联按7:2:1比例分成。
• 互联网支付、移动支付：交易佣金和备付金利息收入。
• 预付卡发行与受理：手续费收入、商户返佣、沉淀资金利息、过期卡资金。

聚合支付（第四方支付）商业模式

• 定义：聚合支付是第四方支付，集成多种第三方支付平台接口，为商户提供支付服务。
• 盈利模式：通过增值服务、推广服务费、咨询服务费等方式盈利。
• 政策影响：2017年出台多项法规，规范聚合支付业务，强调不得经手商户结算资金、不得采集敏感信息等。

银行卡收单行业现状

• 机具与持卡数据：截至2017年末，我国联网POS机有3100万台，联网商户2515万家。
• 银行卡渗透率：2017年为48.8%，增长乏力。
• 行业政策：经历15年发展，监管逐步健全，费率趋于市场定价。

银行卡收单行业技术环境

• 基础技术：数据加密、数字签名、安全应用协议、安全认证体系。
• 智能POS：基于移动互联网云服务，支持多种支付方式，具备智能平台和3G通讯。
• 技术应用：LBS、GPS、TEEiPOS、大数据、云计算、云存储等技术提升支付效率和安全性。

支付行业监管动态

• 法律法规：自2010年起，央行和商务部等机构出台多项法规，如《非金融机构支付服务管理办法》、《支付机构互联网支付业务管理办法》等。
• 2017年重点法规：
  • 规范聚合支付，禁止经手商户结算资金。
  • 禁止采集和留存敏感信息。
  • 规范支付创新业务，限制基于条码技术的金融业务。

支付行业盈利模式

支付行业交易规模与市场份额

• 第三方支付交易规模：2016年移动支付交易规模约58.8万亿元，同比增长381.9%。
• 市场份额：2016年支付宝市场份额达55%，财付通约37%，其他支付企业合计约8%。

非现金支付业务发展

• 趋势：非现金支付业务增长放缓，但交易笔数增长迅猛，趋向小额高频。
• 线下扫码支付：微信和支付宝占据90%市场份额，推动线下支付发展。

支付行业概念定义