2017-2018年中国支付行业研究报告_23页_2mb

中国支付行业研究报告（2017-2018年）

核心内容概述

中国支付行业是一个由多个核心参与方组成的复杂生态系统，包括支付清算系统、商业银行、第三方支付机构、收单代理商、支付软硬件提供商等。整个体系由中国人民银行等监管机构进行监督管理，为用户和商户提供支付服务。随着移动支付的快速发展，支付方式逐渐向线上和线下融合的方向演进。

支付产业链核心参与方与模式

• 支付清算系统：由银联和央行支付系统构成，是支付体系的核心枢纽。
• 主要参与者：商业银行和第三方支付机构是支付产业的主要贡献者。
• 辅助参与者：收单代理商和支付软硬件提供商在支付过程中起辅助作用。
• 监管方：中国人民银行等机构负责支付行业的监管。

网联成立的影响

• 网联平台：非银行支付机构网络支付清算平台，旨在规范支付业务流程，类似于银联在银行间的作用。
• 政策背景：2017年8月4日，央行要求非银行支付机构从直连模式迁移至网联平台处理。
• 影响分析：网联的成立对支付宝和财付通带来一定挑战，但为中小支付机构和银行提供了更多机会，用户感知基本不变。

支付行业企业盈利模式

• 银行卡组织：主要通过银行卡收单跨行交易手续费分润、ATM跨行取款收费、非金融机构支付清算、品牌服务费等盈利。
• 商业银行：通过发卡行手续费分润、收单行手续费分润、电子银行转账手续费等盈利。
• 第三方支付：主要通过交易佣金、备付金利息收入等盈利。
• 第四方支付（聚合支付）：通过支付流水返佣、推广服务费、咨询服务费等盈利。

支付方式与用户差异

• 企业客户：分为线上支付和线下支付两类，分别有其特定的支付解决方案和产品。
• 个人客户：使用网关支付、快捷支付、认证支付、支付钱包、手刷支付、扫码支付等方式进行支付。

第三方支付市场概述

• 定义：第三方支付是介于银行和商户之间的独立机构，提供交易支持平台。
• 主要支付方式：
  • 互联网支付：通过互联网完成的在线支付。
  • 移动支付：基于移动设备的支付方式。
  • 固定电话支付：通过固定电话完成的支付。
  • 数字电视支付：通过数字电视进行的支付。
• 牌照分类：包括银行卡收单、互联网支付、预付卡发行与受理等。

第三方支付行业交易规模与市场份额

• 2016年交易规模：第三方支付交易规模达到约20万亿元，其中移动支付占比最大。
• 市场份额：支付宝市场份额达55%，财付通为37%，其余支付企业合计约8%。

聚合支付（第四方支付）模式

• 定义：聚合支付是第四方支付，集成了多个第三方支付平台、银行、电信运营商等接口。
• 商业模式：主要通过提供增值服务如SaaS软件、会员体系管理、营销系统等实现盈利。
• 政策影响：2017年出台多项法规，规范聚合支付，禁止其经手特约商户结算资金和采集敏感信息。

银行卡收单行业

• 行业数据：2017年，联网POS机具达3100万台，联网商户2515万家。
• 银行卡渗透率：2017年为48.8%，增长趋于平缓。
• 行业模式：分为直联和间联两种，直联多用于线上支付，间联多用于线下收单。
• 智能POS：在传统POS基础上增加智能平台和3G通讯，支持多种支付方式，提升商户运营效率。

银行卡收单行业政策环境

• 监管发展：经历15年发展，逐渐形成成熟监管体系。
• 关键政策：
  • 《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》
  • 《非金融机构支付服务管理办法》
  • 《支付机构互联网支付业务管理办法》
  • 《条码支付业务规范（试行）》

技术环境与发展趋势

• 技术标准：不断完善，保障支付过程中的信息安全。
• 技术应用：
  • 数据加密与签名技术
  • GPS与LBS技术用于移动POS
  • 大数据、云计算、云存储技术用于消费者行为分析和营销优化
• 发展趋势：支付服务向智能化、便捷化、多元化发展，智能POS成为提升服务的重要工具。

支付行业概念定义