中智咨询2020年先进制造业上市公司人工成本效率分析报告_25页_1mb

2020年先进制造业上市公司人工成本效率分析报告总结

核心内容概述

本报告基于2020年A股上市公司年报数据，对机械设备、电气设备和国防军工三大先进制造业细分行业的人力资本投入、人工成本产出效果及人工投产效率进行分析，旨在为制造业企业提质增效和高质量发展提供数据支持与建议。

主要观点

• 制造业发展背景：我国制造业正处于由大变强的关键时期，2021年“十四五”规划强调重振实体经济，推动制造业高质量发展。
• 人力资本投入趋势：先进制造业人力配置总体稳定，技术人员占比提升，生产人员占比下降，研发人员配置比例高于行业平均水平。
• 人工成本变化：受疫情影响，2020年人均人工成本小幅回落，但人均职工薪酬仍保持增长，说明产业升级对员工薪资的正向拉动。
• 人工投产效率提升：2020年三行业人工投产效率整体上升，主要得益于人工成本下降而营收增长，尤其在电气设备和国防军工行业表现突出。
• 技能人才配置不足：尽管高学历人才比例上升，但专科生等技能型人才配置仍显不足，需加强培养和引进。
• 企业差异显著：不同分位值企业的效率表现差异明显，头部企业（如甘化科工、东方电缆）人工成本利润率显著高于行业平均水平。

关键信息

1. 人力配置分析

• 总量配置：机械设备行业员工数五年增长15.4%，电气设备增长32.5%，国防军工略有下降（-2.9%）。
• 结构配置：
  • 生产人员占比下降，技术人员占比上升。
  • 国防军工技术人员占比最高（31%），高于机械设备（23%）和电气设备（24%）。
• 学历配置：
  • 本科及以上学历人员占比提升，专科生比例下降。
  • 国防军工行业高学历人才增长最快，体现出技术升级趋势。

2. 人工成本水平

• 2020年趋势：受疫情影响，人均人工成本小幅下降，但人均职工薪酬仍保持增长。
• 行业对比：
  • 国防军工行业人均人工成本最高（17.2万元），机械设备（13.9万元），电气设备（13.4万元）。
• 效率表现：
  • 人均营收和人均利润均上升，表明人工成本效率有所提升。

3. 人工投产效率指标

• 人事费用率：
  • 机械设备（16.5%）、电气设备（12.8%）、国防军工（18.8%）。
  • 电气设备行业P10企业人事费用率最低（4.2%），P90企业最高（27.3%）。
• 人工成本利润率：
  • 国防军工行业领先，2020年突破100%。
  • 甘化科工人工成本利润率最高（1567.9%），主要因其业务转型带动利润大幅提升。
• 劳动生产率：
  • 2020年平均为32.9万元，略高于制造业整体（30.4万元），但低于上市公司整体（37.6万元）。
  • 国防军工行业劳动生产率最高（41.8万元），但仍低于部分国有重点企业。

行业趋势与建议

行业趋势

• 增长与波动：三行业营收和利润总体增长，但波动较大，尤其是2018年受原材料价格上涨影响。
• 效率提升：人工成本投入下降，但营收保持增长，带动人工成本效率提升。
• 技能人才缺口：尽管高学历人才配置增加，但技能型人才仍显不足，需加强培训与引进。

建议

• 优化人力结构：注重高附加值环节的人才配置，推动技术型人才与技能型人才的协同发展。
• 加大研发投入：尤其是国防军工和高端设备制造领域，需持续投入研发以增强技术壁垒和竞争力。
• 提升劳动生产率：通过流程优化、技术升级和管理创新，提高单位人工产出。
• 关注政策支持：利用“技能中国行动”等政策，推动职业技术教育发展，缓解技能人才短缺问题。

数据来源与方法

• 样本说明：选取721家非ST和非退市的先进制造业上市公司，其中机械设备415家，电气设备221家，国防军工85家。
• 分析指标：
  • 人事费用率、人工成本利润率、劳动生产率等核心效率指标。
  • 各分位值（P10、P50、P90）反映企业效率差异。
• 数据来源：来自A股上市公司年报，结合国家统计局和人社部数据。

附录信息

• 指标定义：
  • 总市值：按12月31日股票价格计算。
  • 营业利润率：营业利润 / 营业收入 × 100%。
  • 净资产收益率：净利润 / 平均所有者权益 × 100%。
  • 人均人工成本：人工成本总额 / 员工总数。
  • 人事费用率：人工成本总额 / 营业收入 × 100%。
  • 劳动生产率：经济增加值 / 员工总数。
• 人员类别：
  • 技术人员、研发人员、生产人员等分类明确，便于分析人力资本结构。

联系方式

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