20230709-安信证券-电子行业周报_自动驾驶加速落地_镓锗出口管制有望推动本土产业链发展_13页_1mb

核心观点
本报告聚焦电子行业投资机会，重点关注两项政策利好：1）自动驾驶加速落地及政策支持，例如特斯拉下半年或实现L4-L5级自动驾驶，北京开放“车内无人”商业化试点；2）我国对镓、锗相关物项实施出口管制，推动本土半导体产业链发展。

行业数据与涨幅
本周申万电子板块上涨0.69%，排名全行业第9；光学光电子板块表现最佳（+3.08%），电子化学品板块跌幅最大（-2.65%）。电子板块整体PE为4096倍，十年PE百分位45.11%。

投资建议

• 自动驾驶产业链：推荐关注4D毫米波雷达（联合光电、大华股份）、ADAS（联创电子、韦尔股份）、车载芯片（裕太微、国芯科技）、混动汽车EMS（菱电电控）等。
• GaAs/GaN/Ga2O3产业链：出口管制利好射频、功率、LED等领域企业，推荐长光华芯、三安光电、立昂微、闻泰科技等。

风险提示

• 下游需求不及预期；国产替代进程受阻；国际科技博弈加剧；大基金减持等政策风险。

内容摘要
本周重点新闻包括三星晶圆代工路线调整、乾晶半导体SiC衬底扩产、新能源汽车销量增长等。消费电子方面，中国5月智能手机出货量同比上升22.6%。半导体数据方面，世界先进与联电6月营收环比微增；SiC产能扩张加速推进。