20220104-宝城期货-宏观资讯早报_20页_901kb

研究创造价值总结

核心内容概述

本报告为宝城期货金融研究所发布的《宏观资讯早报》，内容涵盖宏观数据速览、商品投资参考、财经新闻汇编、股票市场要闻等多个板块，旨在为投资者提供全面的市场动态与分析。

主要观点与关键信息

一、宏观数据速览

• 全社会用电量：2021年11月累计同比上涨11.4%，较上期下降0.63个百分点，但高于去年同期2.5个百分点。
• 工业增加值：2021年11月当月同比3.8%，较上期上升0.3个百分点，但低于去年同期7.0个百分点。
• 固定资产投资：2021年11月累计同比5.2%，较上期下降0.9个百分点，但高于去年同期2.6个百分点。
• 人民币贷款：2021年11月新增人民币贷款12700亿元，高于上期8262亿元，但低于去年同期14300亿元。
• 社会融资规模：2021年11月当月初值为26100亿元，高于上期15900亿元，但低于去年同期21300亿元。
• M2与M1：M2同比8.5%，M1同比3.0%，均低于去年同期水平。
• PPI与CPI：PPI同比12.9%，CPI同比2.3%，显示通胀压力有所缓解。
• PMI数据：财新服务业PMI为52.1，环比下降1.7个百分点；财新制造业PMI为49.9，环比下降0.7个百分点。官方制造业与非制造业PMI分别为50.3和52.7，均环比上升，显示制造业景气水平连续两个月回升，非制造业连续4个月高于临界点。

二、商品投资参考

1. 期货市场

• 2021年12月全国期货市场成交量与成交额同比分别下降23.00%和18.76%，但累计成交量和成交额分别增长22.13%和32.84%。
• 郑商所对菜粕期货交割细则进行修订，自2301合约起施行。

2. 金属市场

• LME铜、锌、镍等金属价格涨跌不一，整体呈现上涨趋势，但铝和锡小幅下跌。
• COMEX黄金与白银期货均收跌，显示市场情绪偏弱。
• 央行通过货币政策工具支持小微企业，推动经济复苏。

3. 煤焦钢矿

• 印尼禁止煤炭出口，以保障国内电力供应，影响全球动力煤市场。
• 全国碳排放权交易市场首个履约周期结束，完成率99.5%，仍有0.5%未完成。
• 中国石油大庆油田和塔里木油田实现稳产与增产，显示能源行业稳健发展。

4. 能源化工

• 国际油价上涨，美油与布油分别涨1.04%和1.49%。
• 欧洲天然气价格因供应减少而飙升，亚洲需求增长加剧市场紧张。

5. 农产品

• ICE与CBOT农产品期货涨跌不一，显示市场波动加剧。
• 农业农村部推进转基因作物产业化试点，推动农业技术进步。

三、财经新闻汇编

1. 公开市场

• 央行通过逆回购操作释放流动性，12月31日净投放900亿元。
• 央行实施普惠小微贷款延期支持工具和信用贷款支持计划，推动金融支持实体经济。

2. 财政与金融政策

• 《金融产品网络营销管理办法》和《地方金融监督管理条例》征求意见，规范金融营销行为。
• 证监会与财政部发布承诺金管理办法，提升投资者保护和监管效能。
• 央行降低存款准备金率与LPR，推动宽货币与宽信用政策。

3. 债市动态

• 2021年债市呈现“小牛年”走势，中长券走弱，短券强势。
• 信用债中地产债表现突出，“20世茂G1”涨超24%，而“19世茂03”跌超53%。
• 债券市场出现结构性机会，中证转债全年大涨18%。

4. 汇市动态

• 人民币兑美元汇率全年上涨2.55%，1月4日中间价调贬83个基点。
• 美元指数下跌，非美货币多数上涨，显示美元走弱趋势。

四、股票市场要闻

1. 国内股市

• 有色金属协会与宁德时代就新能源资源开发展开合作。
• 多家券商与机构看好2022年A股市场，认为指数行情仍在途中，市场有望回暖。
• 海通证券指出，2022年春季行情可期，三大因素支撑市场表现。

2. 金融领域

• 外资私募在中国市场持续发展，已有34家成功登记。
• 量化交易成为券商竞争新趋势，推动市场结构变化。
• 券商在ESG领域有所突破，东方证券、华泰证券ESG评级进入A类梯队。
• 公募REITs市场有望加速扩容，吸引更多投资者进入。

今日提示

• 1月4日有19只债券还本付息，合计解禁市值433.82亿元。
• 有145只债券上市，23只债券缴款。
• 债券市场整体呈现发行活跃、价格波动较大的态势。

宝城期货各地营业部信息

• 报告列出了宝城期货在北京、长沙、大连、邯郸、嘉兴、昆明、南宁、青岛、沈阳、深圳、武汉、温州、郑州等地的营业部地址及联系电话，便于客户联系与服务。

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