2016年-数据局_普华永道：2015年中国清洁能源及技术行业投资研究报告_36页_2mb

报告摘要

本报告分析了2015年中国清洁能源及技术行业的发展概况、重点领域现状、PE/VC投资情况、M&A及IPO数据，全面呈现了该行业的投资趋势和政策环境。报告指出，清洁能源行业在政策支持和市场需求双重驱动下，开始加速发展，尤其在环保和新能源领域表现突出。

政策环境：
- 2015年，中国在新能源和环保领域出台多项政策，如《环境保护法》、《水污染防治行动计划》等，推动清洁能源行业向低碳化、可再生能源方向发展。
- “能源互联网+行动计划”和电力体制改革方案进一步强化了对清洁能源的政策支持，有助于解决弃风、弃光等问题。
- “十三五”规划将绿色发展纳入国家发展战略，为清洁能源行业带来新的发展机遇。
行业发展共性：
- 清洁能源行业进入平稳发展新常态，从政府推动向全民参与转变，从专项治理向综合治理迈进。
- 行业由设备制造向运营管理转变，第三方治理、合同能源管理等模式成为主流。
- “互联网+”推动行业变革，提高资源利用率和企业管理水平。
- 企业融资渠道有望拓展，随着注册制改革和新三板转板机制试点，更多清洁技术企业可获得融资支持。
行业发展趋势：
- 海上风电有望成为风电发展的新蓝海，技术进步和政策支持将推动其发展。
- 环保行业进入精细化发展阶段，三大污染防治行动计划推进环境治理。
- 新材料行业作为高新技术的基础，将被纳入“十三五”规划，迎来发展新机遇。

智能电网：
- 2015年，国家出台《关于促进智能电网发展的指导意见》，推动智能电网建设。
- 国家电网已建成多个智能电网试点项目，智能化水平显著提升。
- 2015-2019年中国智能电网市场预计以年复合增长率22.7%增长。
新能源汽车：
- 2015年，中国新能源汽车产量达37.9万辆，其中纯电动乘用车增长显著。
- 政策支持包括财政补贴、税收减免、基础设施建设等，推动行业发展。
- 充电设施成为发展瓶颈，国家电网推进高速公路和重点城市快充网络建设。

风能：
- 2015年新增装机容量达3,297万千瓦，创历史新高。
- 弃风限电问题依然存在，弃风率15%，政策推动风电行业回暖。
- 上网电价下调，影响行业投资积极性，但整体仍保持增长。
太阳能：
- 截至2015年底，中国光伏发电累计装机容量达4,318万千瓦，成为全球最大光伏市场。
- 光伏行业技术进步显著，高效多晶硅电池、单晶硅电池及薄膜发电技术达到国际领先水平。
- 政策支持光伏行业发展，鼓励技术创新和产业升级。

投资规模：
- 2015年共发生143起投资案例，披露投资金额的案例133起，共投资11亿美元。
- 第四季度投资案例和金额最多，显示投资热度有所回升。
投资行业分布：
- 环保行业占比最大，占案例数和投资金额的50%以上。
- 新能源行业紧随其后，占30%。
- 新材料行业投资较为平稳，分布均匀。
投资币种：
- 人民币投资占比高达97%，外币投资占3%，但单笔金额较大。
投资案例：
- 云南水务、格林美、京运通、协鑫集成等企业获得PE/VC投资，显示清洁能源行业对优质企业的关注。

上市情况：
- 2015年共有10家清洁能源及技术企业成功上市，筹资总额达28.53亿美元。
- 上市企业主要集中在环保领域，占60%。
- 上市地点以大陆板块为主，其中上海证交所占比最大，达80%。
PE/VC支持：
- 50%的上市企业曾获得PE/VC支持，显示资本对清洁能源行业的关注。

政策推动：
- 2015年多项政策出台，如《环境保护法》、《水污染防治行动计划》等，推动清洁能源行业向低碳化、可再生能源方向发展。
- 电力体制改革和能源互联网+计划为清洁能源并网和消纳提供保障。
市场发展：
- 清洁能源行业在经历瓶颈期后开始反弹，未来十年预计能源消费将逐年递增。
- 海上风电发展潜力巨大，但需解决技术和建设问题。
- 光伏行业技术进步显著，成为清洁能源行业的热点。
资本动向：
- 2015年PE/VC投资案例数增长，但投资金额小幅下降，显示资本谨慎。
- M&A市场波动较大，环保和新能源行业成为主要并购领域。
- A股IPO暂停促使企业寻求海外上市，但2016年预计有所回升。
行业趋势：
- 清洁能源行业将进入平稳发展新常态，由设备制造向运营管理转变。
- “互联网+”推动行业变革，提升运营效率和市场竞争力。
- 新材料行业作为高新技术的基础，将在“十三五”规划中迎来发展新机遇。