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2015年6月19日晨会总结

核心内容概述

本次晨会主要围绕新三板市场、行业动态、公司公告、基金发行以及增发信息等方面展开，涵盖多个行业和公司的发展策略与市场表现。整体上，市场对于科技创新、PPP项目、工业4.0、信息安全、军工、国企改革、新能源等领域表现出浓厚兴趣，同时对部分公司的发展前景和战略布局持积极态度。

主要观点与关键信息

一、新三板市场动态

1. 新三板信息安全专题

   • 主板信息安全相关企业估值较高（平均PE值为197X），而新三板信息安全相关企业平均PE为43X，尽管估值较低，但受益于政策驱动，具有良好的发展前景。
   • 今日新三板做市指数报收于1783.22点，下跌0.98%；三板成指报收于1731.58点，下跌0.56%。市场总成交金额为8.38亿元，其中做市转让成交5.39亿元，协议转让部分2.99亿元。

2. 新三板不断扩容

   • 新三板整体估值为35.24X，做市转让整体估值51.57X。市场整体换手率为0.33%。指数基金在市场扩容中有望受益。

二、行业表现与分析

1. 行业表现前五名

   • 交通运输、钢铁、纺织服装、煤炭、轻工制造等五个行业在近期表现相对较好，但具体涨幅数据未完整呈现。

2. 行业表现后五名

   • 计算机、国防军工、机械、传媒、建筑等行业表现较弱，跌幅较大，但过去三个月和一年内均有所增长。

三、重点行业评论

1. 电力设备

   • 充电运营继续强势，新能源汽车充电网络建设受到国家和地方政府大力支持。
   • 燃控科技和碧水源在PPP背景下受益，预计未来业绩增长。

2. 机械

   • 阿里巴巴进军机器人产业，布局云计算和大数据，占据高点。
   • 常发股份收购理工雷科，打开成长空间，具备军民融合潜力。

3. 计算机

   • 恒生电子和万达信息作为“千亿龙头”，被继续坚定推荐，受益于互联网金融和互联网医疗的发展。

4. 有色金属

   • FOMC决议偏鸽派，海外流动性风险解除，继续看多有色行业。

5. 食品饮料

   • 白酒板块中，茅台托底，板块涨幅洼地活跃，国企改革和滞涨企业齐活跃。

6. 家电

   • 东方明珠、青岛海尔入股兆驰股份，智能电视产业链加速融合。

7. 综合

   • 5月国际收支数据边际改善，银行结售汇连续9个月逆差后出现顺差，外汇存贷款余额小幅下降，商品贸易顺差和对外直接投资同比大幅增加。

四、公司评论

1. 华录百纳

   • 控股欧篮中国，获得国际体育赛事IP全版权经营，迈出第一步。公司当前市值367亿元，预计未来市值目标为500亿元。

2. 苏宁环球

   • 布局韩国动漫龙头RedRover和OCON，国际级IP储备及全产业链经营拉开帷幕。

3. 三安光电

   • 底部推荐，强调其国家队地位、海外并购潜力和化合物半导体行业大空间，目标价60元。

4. *ST水井

   • 调整见底，上半年快速增长，建议严重关注。

5. 华英农业

   • 完善产业链，收购开始，迎来行业景气与经营效率双拐点，继续坚定推荐。

6. 深圳华强

   • 携手腾讯共创新，打造中国式“硅谷”，推动智能硬件创新创业孵化平台。

五、基金发行信息

• 多只基金在2015年6月18日至6月19日期间发行，包括灵活配置型、混合型、股票型和债券型等，涉及多个主题如军工、互联网金融、国企改革等。

六、增发信息

• 多家公司进行定向增发，包括天鸿新材、固泰新材、富春通信、信维科技、创世生态等，涉及不同行业和领域。

总结

本次晨会内容丰富，涵盖了新三板市场、行业动态、公司公告、基金发行及增发信息等多个方面。核心观点集中在科技创新、PPP项目、工业4.0、信息安全、国企改革、新能源等主题，强调了市场对这些领域的关注和投资机会。同时，对部分公司的发展前景和战略布局持积极态度，认为其具备较大的成长空间和投资价值。