2017-智能家居和可穿戴篇：泛智能化大潮袭来_软硬结合开启O2O新图景_29页_2mb

独家收集：泛智能化大潮与O2O商业模式分析

核心内容

本文聚焦于泛智能化大潮对O2O（Online to Offline）商业模式的推动作用，重点分析了智能家居和可穿戴设备作为未来智能终端的发展方向。文章指出，随着消费者在家庭和移动场景下对智能化需求的增加，智能家居和可穿戴设备将成为精准的O2O流量入口，为行业带来巨大的市场空间和增长潜力。

主要观点

1. 泛智能化趋势
   下一个十年，消费者将在更多细分场景下对智能化产品产生需求。智能家居和可穿戴设备分别面向家庭和移动场景，其发展空间巨大。预计到2016年，全球家庭联网设备销量将突破18亿台，可穿戴设备出货量将从2013年的5400万部增长至2018年的4.9亿部。

2. 行业驱动力

   • 零组件技术创新：包括传感器、计算技术（人工智能）、显示与声学技术（如微投、可弯曲OLED、骨传导耳机）以及半导体与电池技术的微型化和低功耗趋势。
   • 应用场景探索：智能家居在家居生活、能源管理、安全防护、健康护理等方面提供增值服务；可穿戴设备则在运动健身、健康医疗、游戏娱乐及时尚领域展现广泛应用。

3. 泛智能设备发展路径
   泛智能设备将经历三个发展阶段：

   • “小而美”阶段：产品多样化，以高盈利为主。
   • 龙头企业主导阶段：市场推广完成消费者教育，产品放量渗透，运营数据积累。
   • 软件生态繁荣阶段：商业模式逐渐清晰，软件能力成为核心竞争力。

4. 行业风险

   • 消费者接受速度慢
   • 产品创新无突破
   • 商业模式不成熟

5. 投资策略

   • 第一阶段：看好垂直应用领域王者，如青岛海尔、小米、探路者等。
   • 第二阶段：关注零部件及整机放量机会，如东软载波、科大讯飞、歌尔声学等。
   • 第三阶段：重视具备强大软件能力与商业模式创新的公司，如乐视网、百视通等。

关键信息

智能家居

• 应用场景：智能家居主要覆盖家庭和社区场景，包括智能照明、电器控制、安防、环境监测等。
• 发展趋势：产品外观美观、交互智能化，如Nest恒温器、飞利浦Hue智能灯泡、海尔智能烤箱等。
• 技术突破：传感器融合、智能算法、低功耗设计、分布式计算等。
• 市场潜力：预计2016年全球家庭联网设备渗透率达33%，推动智能家居和社区服务发展。

可穿戴设备

• 应用场景：涵盖运动健身、健康医疗、游戏娱乐、时尚等领域。
• 技术特点：强调低功耗、个性化、数据采集与分析能力。
• 代表产品：Nike+运动监测器、Adidas Micoach、Withings健康设备、June防晒手环、CuteCircuit发光服饰等。
• 未来趋势：与人体交互更紧密，产品形态更加多样化，如隐形眼镜、智能腰带、智能手套等。

投资标的

• 重点公司：青岛海尔、探路者、安居宝、东软载波、科大讯飞、飞利信、蒙发利、四川长虹、奋达科技、奇虎、百度等。
• 盈利预测：多数公司EPS在2014年预计增长，PE与PB均显示一定的投资价值。

结构与图表

• 图1：泛智能时代硬件、软件、互联网企业生态图
• 图2：计算机及互联网技术发展历程
• 图3：计算机技术进步驱动用户/设备数上升
• 图4：未来可穿戴设备示意图
• 图5：基于Echelon公司Lon总线技术的智能家居系统
• 图6：全球家庭设备中联网设备的渗透率
• 图7：全球可穿戴设备出货量预测
• 图8：O2O流程关键要素示意
• 图9：各传感器发展情况
• 图10-20：智能终端的显示与声学技术，如Google Glass、可弯曲OLED、骨传导耳机等。
• 图21-39：展示Nike+、Adidas Micoach、Withings、Lumoback等产品的应用场景和功能。
• 图40-68：涵盖时尚可穿戴设备如CesarePaciotti灯光高跟鞋、Kinetic Dress、钢铁侠铠甲等。

表格目录

• 表1：智能家居产品分类
• 表2：传统智能终端与泛智能终端的比较
• 表3：从需求角度看智能家居产品功能创新点
• 表4：Adidas Micoach系列产品功能简介
• 表5：部分优秀智能家居和可穿戴产品特性总结
• 表6：泛智能设备产业链成熟路径
• 表7：智能家居和可穿戴相关零组件公司一览
• 表8：重点覆盖公司盈利预测和评级

结论

泛智能化将深刻改变O2O商业模式，推动智能家居和可穿戴设备成为新的流量入口。投资策略应根据不同发展阶段选择相应标的，重点布局具备软硬件结合能力、创新能力和商业模式的公司。