20241015-东吴证券-中国太保-601601.SH-2024年前三季度业绩预增公告_买入稳健的高股息红利影子股_6页_651kb

中国太保发布2024年前三季度业绩预增公告，预计归母净利润区间为370亿元至394亿元，同比增长幅在60%至70%，超出市场预期。主要得益于权益市场回暖，投资收益实现大幅增长。公司投资采取稳健股息价值策略，灵活管理权益资产，投资回报显著超越基准。负债端表现强劲，前三季度新业务价值（NBV）预计同比增长近40%，主要由于银保渠道价值改善、产品创新（如稳赢金生保险）以及战略转型提升效能。分析师基于超预期业绩上调盈利预测：2024-2026年归母净利润预期分别达428亿、380亿和433亿元，并维持“买入”评级。风险点包括转型战略执行力不足和战略成效不及预期，可能导致业绩下滑。总体上，公司业绩预增凸显了其投资和经营的双重优势，在高股息红利定位下提供投资机会。