20240422-万联证券-计算机行业周观点_Meta发布Llama3_世界数字技术院首次发布大模型安全国际标准_10页_1mb

报告核心总结

• 行业核心观点：上周申万计算机行业下跌394%，落后于沪深300指数583个百分点，在申万一级行业中排名垫底。建议重点关注人工智能大模型、AIGC应用和数智生态投资机会，行业估值低于历史均值，资金关注度上升。

• 投资要点与产业动态：

  • 政策：工信部发布5G RedCap贯通行动计划，推动5G商用。
  • 人工智能：Meta发布Llama3大模型（80亿和700亿参数版），强调开源、安全和整合应用；世界数字技术院首次发布生成式AI安全国际标准；斯坦福报告指出中国主导AI专利和工业机器人；国内MiniMax发布万亿参数MoE Model abab65，接近GPT-4水平。
  • 其他动态：斯坦福AI指数报告强调中国领先；行业未见重大限售股或股东变化。

• 行业行情回顾：上周计算机行业成交额显著增长1102%，但股价多数下跌（仅11.55%个股上涨）；年初至今跌幅扩大；行业估值PE(TTM)为3693倍，低于历史均值4857倍。

• 投资建议：把握数字化主线（数据要素、公共数据运营等）和智能化主线（AI模型推出、视频、大模型落地及智能驾驶）、信创生态系统，政策利好推动招投标和需求增长。

• 风险因素：数据应用落地、人工智能需求、大模型发展、信创需求可能不及预期。