20171228-华宝证券-ETP日报_分级A回调_场内货基折价扩大_6页_1mb

2017年12月28日 ETP日报总结

核心内容概述

本报告总结了2017年12月28日各类ETP产品的市场表现及趋势，包括分级A、分级B、权益ETF、债券ETF、黄金ETF、货币ETF、QDII-ETP和商品ETP等。整体来看，市场呈现分化趋势，部分板块上涨，而其他板块则下跌，市场情绪较为谨慎。

分级A表现

• 整体趋势：今日分级A回调，场内货基折价扩大。
• 主要产品表现：
  • 券商A（150200）大幅回调，跌幅为-0.63%，折价率达-5.59%，下折母基需跌2.32%。
  • 银行A（150227）跌幅-0.45%，折价率12.31%。
  • 证券A（150171）跌幅-0.44%，折价率12.12%。
  • 中航军A（150221）涨跌持平，保持平价。
• 市场影响：券商A回调可能与证券板块上涨行情下市场下调其下折预期有关。
• 风险提示：分级A投资者需警惕股债市场波动加剧的风险。

分级B表现

• 整体趋势：今日进取股基上涨1.57%，部分分级B产品涨幅较大。
• 主要产品表现：
  • 有色（150197）上涨9.41%
  • 白酒（150270）上涨6.96%
  • 券商B（150201）上涨5.13%
  • 煤炭B级（150290）上涨4.92%
• 成交情况：
  • 成交额在5000万以上的分级B产品中，券商B成交额最高（20725.03万元）。
  • 银华锐进（150019）成交额为5779.92万元，折溢价率-10.24%。
• 市场分析：市场对分级B产品表现较为积极，尤其是与大消费和周期板块相关的品种。

权益ETF表现

• 主要产品表现：
  • H股ETF（510900）涨跌幅0.24%，折溢价率-0.56%。
  • 50ETF（510050）涨跌幅0.74%，折溢价率-0.17%。
  • 300ETF（510300）涨跌幅0.92%，折溢价率-0.15%。
  • 恒生ETF（159920）涨跌幅0.64%，折溢价率-0.41%。
  • 创业板（159915）涨跌幅-0.01%，折溢价率-2.22%。
• 市场动态：今日权益ETF整体表现分化，部分产品折溢价率扩大，市场对相关指数表现反应不一。

债券ETF表现

• 主要产品表现：
  • 国泰上证10年期国债ETF（511260）涨跌幅-1.37%，折溢价率-1.37%。
  • 国泰上证5年期国债ETF（511010）涨跌幅-0.59%，折溢价率-0.59%。
  • 海富通上证城投债ETF（511220）涨跌幅-0.15%，折溢价率-0.15%。
• 市场动态：债券ETF整体表现较为平淡，部分产品折溢价率有所波动。

黄金ETF表现

• 主要产品表现：
  • 华安黄金ETF（518880）微涨0.04%，折溢价率-1.50%。
  • 博时黄金ETF（159937）涨跌幅0.26%，折溢价率-0.256%。
  • 国泰黄金ETF（518800）涨跌幅0.22%，折溢价率-0.258%。
  • 易方达黄金ETF（159934）涨跌幅0.41%，折溢价率-0.221%。
• 市场动态：黄金ETF整体小幅上涨，但折溢价率维持在一定水平。

货币ETF表现

• 主要产品表现：
  • 银华日利七日年化收益率为4.053%，折价率0.222%。
  • 华宝添益七日年化收益率为4.097%，折价率0.152%。
  • 南方理财金H七日年化收益率为4.158%，折价率0.161%。
  • 建信添益七日年化收益率为4.457%，折价率0.167%。
• 市场动态：央行连续第5日不开展公开市场操作，导致场内资金价格和货基折价水平继续攀升。

QDII-ETP表现

• 主要产品表现：
  • 华安德国30ETF（513030）上涨0.09%，溢价率0.83%。
  • 国泰纳斯达克100ETF（513100）下跌0.31%，溢价率0.47%。
  • 博时标普500ETF（513500）下跌0.61%，溢价率0.36%。
• 汇率变动：
  • 美元指数下跌0.39%
  • 在岸人民币对美元升值0.36%
  • 欧元兑美元上涨0.39%
• 市场动态：QDII-ETP表现分化，部分产品受国际指数波动影响，表现相对疲软。

商品ETP表现

• 主要产品表现：
  • 华安石油（代码未提供）下跌0.31%，折价率1.11%。
  • 华宝油气（代码未提供）下跌0.66%，折价率1.34%。
• 国际市场动态：
  • NYMEX原油上涨0.23%
  • ICE布油上涨0.27%
• 市场动态：商品ETP表现相对平稳，但折价率有所扩大。

总结

• 市场情绪：整体市场情绪较为谨慎，部分板块上涨，其他板块下跌。
• 产品趋势：分级A回调，分级B上涨，权益ETF分化，货币ETF折价率扩大，商品ETP折价率上升。
• 投资建议：投资者应关注分级A产品的下折风险，同时留意市场波动对相关金融产品的潜在影响。

风险提示

• 分级A投资者需警惕股债市场波动加剧的风险。
• 市场有风险，投资须谨慎。
• 本报告所载信息来源于公开资料，不构成投资建议或承诺。

资料来源：wind，华宝证券研究创新部