中国OLED材料市场需求与投资机会白皮书_40页_1mb

中国OLED材料市场需求与投资机会白皮书总结

核心内容

本白皮书由赛迪顾问股份有限公司发布，聚焦于中国OLED材料产业的发展现状、市场需求及未来投资机会。OLED作为下一代显示技术，具备高对比度、高色域、低功耗、柔性等优势，正逐步成为显示行业的重要发展方向。随着5G、物联网等技术的推广，OLED市场将迎来快速增长，而作为OLED上游的材料产业也将在政策支持、市场需求提升和成本降低的驱动下快速发展。

主要观点

• OLED技术优势显著：OLED属于主动发光技术，具有更高的对比度、色域和响应速度，同时具备柔性显示特性，适用于多种终端产品。
• 中国OLED产业快速崛起：中国已建成或规划多条AMOLED生产线，OLED面板产能持续扩大，2019年出货面积已达145万平方米，预计2021年将突破780万平方米。
• OLED材料产业尚处于起步阶段：尽管OLED面板产业快速成长，但材料环节仍依赖进口，产业体系不全，技术壁垒高，国内厂商主要集中在低附加值环节。
• 市场需求驱动材料发展：基板玻璃、PI材料、TFT光刻胶、有机功能材料和偏光片等材料需求快速增长，尤其是柔性显示相关材料。
• 投资机会显著：有机发光材料、高性能光刻胶、柔性PI材料、基板玻璃等材料具有高投资价值，是未来发展的重点方向。

关键信息

一、中国OLED产业发展现状

1. OLED产业概况：

   • OLED技术经历了CRT、PDP、TFT-LCD及OLED四个阶段，当前已成为主流显示技术。
   • OLED具有高对比度、高色域、低功耗和柔性等优势。

2. 产业链全景图：

   • 上游包括材料和设备，中游为面板制造，下游为终端应用。
   • 上游材料和设备是产业链中利润率最高的环节，目前被日韩、欧美垄断。

3. 市场规模：

   • 全球OLED市场规模从2016年的不到200亿美元增长至2018年的276.6亿美元，预计2021年将突破490亿美元。
   • 中国市场OLED市场规模年均复合增长率达60%，远高于全球水平。

4. 产业布局：

   • 中国OLED产业主要集中在京津冀、长三角、珠三角和成渝鄂地区。
   • 截至2019年9月，中国在建或量产的AMOLED生产线达18条，总投资近5000亿元。

二、中国OLED材料产业概况

1. 产业链全景图：

   • OLED材料分为Array段、蒸镀封装段和模组段，各环节对材料需求不同。

2. 产业发展特点：

   • 产业体系不全，产业链条亟需打通。
   • 产品附加值低，结构有待优化。
   • 投资力度加大，核心竞争力正在加强。

三、中国OLED材料市场需求

1. 基板玻璃：

   • 2016-2021年需求年均复合增长率达125%，预计2021年需求量达905万平方米。
   • 柔性OLED对基板玻璃的性能要求更高，尤其是UV透过率和厚度均匀性。

2. PI材料：

   • 2019年中国OLED用PI材料需求量达913吨，预计2021年接近7000吨。
   • PI材料是柔性OLED的关键材料，市场需求持续增长。

3. TFT光刻胶：

   • 2016-2021年需求年均复合增长率达116.3%，预计2021年需求量达2281.8吨。
   • 高分辨率光刻胶需求量大，国内已有技术积累。

4. 有机功能材料：

   • 占OLED屏幕物料成本的30%，包括发光材料和通用材料。
   • 2016-2021年年均复合增长率达98%，预计2021年需求量达19.9吨。

5. 偏光片：

   • 2016-2021年年均复合增长率达115.5%，预计2021年需求量达946.2万平方米。
   • 偏光片是OLED显示的重要组成部分，特别是柔性OLED。

四、中国OLED材料投资机会研究

1. 有机发光材料：

   • 利润率高，投资价值大。
   • 国内已有一定技术布局，但寿命和光谱宽度问题尚待解决。

2. 高性能高分辨率光刻胶：

   • 随着VR/AR和高分辨率OLED需求增长，高性能光刻胶市场前景广阔。
   • 国内已有g线、i线光刻胶技术积累。

3. OLED柔性PI材料：

   • 市场爆发在即，国内已有技术积累和量产能力。
   • CPI材料在折叠、卷曲等新型显示中应用广泛，但技术薄弱。

4. OLED基板玻璃：

   • 工艺水平快速提升，国内已实现大规模量产。
   • 柔性基板玻璃增长空间大，技术门槛高。

五、发展趋势预测

1. 驱动因素：

   • 政策支持加强，推动材料产业发展。
   • OLED产业规模扩大，带动材料需求增长。
   • 成本降低推动OLED产品普及，带动材料产业快速发展。

2. 发展趋势：

   • 柔性OLED上游材料：随着可折叠、可卷曲产品的发展，柔性材料需求将大幅增长。
   • 高效能OLED功能材料：蓝光材料寿命低，亟需开发高性能发光材料，如TADF材料。
   • 印刷OLED材料：具有高利用率和低成本优势，未来增长空间巨大。

六、发展建议

1. 对政府的建议：

   • 创新产学研用，搭建自主知识产权体系。
   • 完善金融配套，引导社会资本关注材料环节。
   • 支持骨干企业，加大资源倾斜鼓励做大做强。

2. 对企业建议：

   • 积极整合外部资源，完成引进吸收再创新。
   • 准确把握市场方向，实现产品跨越式发展。
   • 做好技术人才储备，加强企业持续创新输出。

3. 对投资机构建议：

   • 聚焦关键材料开发进程。
   • 关注初创型高技术企业。
   • 建设完备信息资源系统。

总结

中国OLED材料产业正处于快速发展阶段，市场需求持续扩大，投资机会显著。随着OLED面板产业的壮大，材料环节将逐步摆脱对进口的依赖，实现自主可控。未来，柔性OLED材料、高性能光刻胶、TADF材料和印刷OLED材料将成为重点发展方向，政策支持、市场需求和技术突破将共同推动中国OLED材料产业走向成熟。