20240322-国投证券-债市读心术周度跟踪_6页_873kb

债券市场模型分析报告总结

核心信号与基金数据

利率择时模型总体看利率下行。趋势信号自2023年12月14日起看下行，波动信号自2023年12月22日起看下行。公募基金久期中位值回升0.003至26.5年，处于过去三年71%分位；久期分歧度指数持平0.47，处于33%分位。

历史信号回顾

模型信号从2024年初维持看利率下行，延续2023年12月信号。2023年信号多次变化，最终于12月14日和22日趋势与波动信号分别翻空至看下行。2022年至2021年也有多次信号波动。

风险提示与免责声明

模型信号基于量化算法，估误差，谨供参考。报告仅供参考，作者无投资建议责任。（免责声明、分析师声明等细节参见原报告）