20240202-国投证券-债市读心术周度跟踪_6页_833kb

报告由国投证券股份有限公司发布，分析2024年2月2日债市状况，焦点是利率择时模型和基金久期跟踪。

模型信号摘要：

• 量化模型总体看利率下行。
• 趋势信号于2023年12月14日开始看下行，波动信号于2023年12月22日开始看下行。
• 信号基于历史数据分析，显示当前趋势支持利率下方空间，周度模型运行结果供参考。

基金久期跟踪：

• 公募基金久期中位值从1月29日至2月2日上升0.004至2.61年，处于过去三年72%分位点，表明基金久期继续较快上升。
• 久期分歧度指数下降至0.047，处于过去三年26%分位点，反映市场分歧度延续回落，基金久期一致性增强。

补充信息：

• 该报告包括历史信号回顾（从2020年到2024年），展示了模型信号的波动性，但当前集中在看利率下行。
• 风险提示：模型有估算误差，报告仅供参考，并注明来源和分析师声明。
• 本报告仅供特定用户使用，旨在跟踪债市，供投资决策参考。