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报告摘要

财富早知道总结

【财经要闻】

财政部2022年一般公共预算拨款下降27.88%
2022年度部门预算总规模为785087.28万元，其中一般公共预算支出为464551.68万元，较2021年执行数减少179577.59万元，下降27.88%。
交通运输部市场展望
2022年国际干散货运输市场供需趋于平衡，运价处于恢复上升周期；油轮运输需求回暖，但运价波动可能加剧；全球集装箱海运需求仍旺盛，下半年运价走势将受境外疫情和港口拥堵影响。
2022年前两个月物流运行数据
社会物流总额达51.8万亿元，同比增长7.2%，显示物流需求处于回升通道，物流运行开局平稳。

【市场数据】

主要市场指数

指数	收盘	涨跌幅%
东方财富全A	4927.63	-0.72
上证指数	3250.26	-0.63
沪深300	4251.31	-0.59
中小板指	8298.36	-1.05
创业板指	2706.21	-0.36
三板做市	1318.13	0.34
恒生指数	21945.95	-0.94
台湾加权	17699.06	-0.18
道琼斯	34707.94	1.02
标普500	4520.16	1.43
纳斯达克	14191.84	1.93
富时100	7467.38	0.09
日经225	28110.39	0.25

主要商品期货

名称	收盘	涨跌幅%
纽约原油	111.27	-2.69
COMEX黄金	1957.70	0.69
BDI航运	2567.00	-0.31
LME铝	3568.00	-3.27
LME铜	10307.00	-1.15

主要外汇

外汇	中间价	涨跌幅%
美元/人民币	6.3640	0.13
欧元/人民币	7.0038	-0.05
百日元/人民币	5.2534	0.21

期指主力合约

合约	结算价	涨跌幅%
IF 当月连续	4218.80	-0.54
IH 当月连续	2890.60	-0.40
IC 当月连续	6299.80	-0.76

【政策与产业动态】

上海临港新片区发布网络安全产业集群行动方案（2022-2025）
目标是到2025年，产业规模突破30亿元，带动相关产业增长超50亿元，培育5家行业标杆企业，形成一批关键技术成果。
广州2022年建设用地供应计划
全市计划供应2505公顷，其中住宅用地占30%，比“十三五”年均供应量增长44%。
美国延长对华352种商品的关税豁免
有助于相关产品的正常贸易，中方希望美方尽快取消全部对华加征关税。

【公司动态】

辽港股份：铁矿石装火车作业创纪录
单班完成17列、902辆，单日完成28列、1478辆，累计完成400万吨，同比增幅超一成。
惠达卫浴：临时停工停产
对2022年第一季度业务和业绩产生影响。
ST超讯：撤销其他风险警示
3月28日起股票价格日涨跌幅限制为10%，股票转出风险警示板交易。
金洲管道：3万吨高品质薄壁不锈钢管材项目投产
主体工程竣工验收，检测中心建成，进入全面试产阶段。
海思科：环泊酚注射液适应症扩展
增加“非气管插管手术/操作中的镇静和麻醉”适应症。
科德教育：上调油墨产品价格
调整幅度为5%-10%，自2022年4月1日起生效。
模塑科技：子公司临时停产
因防疫要求，沈阳两家子公司3月24日-30日停产。
利通电子：转让参股子公司股权
拟转让无锡有容3.33%股权，交易金额1000万元，预计投资收益769万元。
亚辉龙：新冠病毒抗原检测试剂盒获批
获得国内医疗器械注册证。
嘉友国际：中标中国黄金集采项目
成交金额1.13亿元。
吉翔股份：永杉锂业投产不确定性
2022年6月底投产，未来营收和利润存在不确定性。
湘油泵：参股公司获批智能汽车道路测试
海南东疆获准在公开道路开展测试。
富祥药业：VC项目环评获批
项目位于景德镇陶瓷工业园区，年产10000吨VC。
华微电子：原副董事长被立案侦查
王宇峰被多地公安机关立案，公司生产经营正常。
广田集团：商票逾期影响项目
因客户债务违约，部分项目合同无法履行。
标榜股份：获大众安徽供应商提名
8项管路产品，生命周期8年，预计总金额1.03亿元。
中富通：与福建供销集团战略合作
合资公司将围绕冷链、农产品溯源、智慧农业等展开合作。
*ST长动：可能被终止上市
2021年净资产和净利润均为负，股票自3月25日起停牌。
闻泰科技：生产经营正常
未有重大事件影响股价。
海联金汇：氢能源冷藏车小批量推广
子公司湖北海立美达氢能源冷藏车进入推广阶段。
ST冠福：卡龙酸酐项目获得立项批复
投资5000万元，用于改建生产线。
嘉元科技：投资10亿元建电解铜箔项目
2022年、2023年底产能分别达1.5万吨、25万吨。
东方证券：次级债获证监会注册批复
公开发行不超过150亿元次级债。
重庆银行：可转债中签号码公布
中签号码共343.74万个。

【业绩快报】

中国人寿：2021年净利润509.2亿元，增长1.3%
总资产达48910.85亿元，核心偿付能力充足率253.70%，综合偿付能力充足率262.41%。
三花智控：2021年净利润增长15.18%，拟10派1.5元
营收增长32.30%，净利润16.84亿元。
博迈科：2021年净利润增长26.26%，拟10派2.5元
营收增长58.22%，净利润1.66亿元。
生益电子：2021年净利润下降39.83%，拟10派1.6元
营收增长0.38%，净利润2.64亿元。
力生制药：2021年净利润增长1317.31%，拟10派3元
营收减少4.29%，净利润1.22亿元。
珠江啤酒：2021年净利润增长7.36%，拟10派1.2元
营收增长6.79%，净利润6.11亿元。
浙商证券：2021年净利润增长34.94%，达21.96亿元
营收增长54.36%，达164.18亿元。
中信银行：2021年净利润增长13.6%，达556.41亿元
营收增长5.05%，达2045.57亿元。
妙可蓝多：2021年净利润增长160.6%，达1.54亿元
营收增长57.31%，达44.78亿元。
中海油服：2021年净利润下降88.4%，拟10派1.5元
营收增长0.8%，净利润3.13亿元。
海尔生物：2021年净利润增长121.82%，拟10派5元
营收增长51.63%，达21.26亿元。
海天味业：2021年净利润增长4.18%，拟10送1派7.6元
营收增长9.71%，达250.04亿元。

【重大投资】

ST冠福：投资5000万元建卡龙酸酐项目
用于改建生产线。
嘉元科技：拟投资10亿元建电解铜箔项目
产能规划到2022年、2023年底分别达1.5万吨、25万吨。

【再融资】

东方证券：次级债获证监会注册批复
公开发行不超过150亿元次级债。
重庆银行：可转债中签号码公布
中签号码共343.74万个。

【签订合同】

众业达：与施耐德签署多份分销协议及采购合同
采购目标金额36.8亿元，实际合同金额2854.33万元。
富临运业：子公司与南京领行签订合作协议
提供网约车运力。
喜悦智行：签署5亿元新能源汽车可循环包装项目
与巢湖市政府合作。
北信源：签订1.97亿元智慧警务项目
与都匀市公安局合作。

【中标项目】

东湖高新：中标18.96亿元高速公路项目
湖北路桥中标。
宁波建工：中标9.81亿元EPC项目
与浙江省工业设计研究院合作。

【增持减持】

祥龙电业：股东华原能源拟减持不超1%股份
减持数量不超过374.98万股。
汇鸿集团：减持紫金银行不超1.54%股份
减持数量不超过5640.32万股。
万华化学：股东合成国际拟减持不超1%股份
减持数量不超过公司总股本1%。
厚普股份：股东江涛拟减持不超2%股份
减持数量不超过729.44万股。
星湖科技：股东汇理资产拟减持不超2%股份
减持数量不超过1478.04万股。
金开新能：股东国开金融拟减持不超2%股份
减持数量不超过3072.71万股。
新日恒力：董事长拟增持60万-100万股
增持价格不超过15元/股。

【近期东财重点推荐报告】

电气设备行业专题研究：锂电2025年趋势展望

锂资源：格局集中，扩产缓慢。2021年全球前四大锂盐市占率65%，2022年产量增长约30%。
正极材料：格局分散，扩产迅猛。2020年全球前四大正极材料市占率26%，2022年主流三元正极计划产能增速75%，主流铁锂正极计划产能增速135%。
锂电池：龙头企业扩产明确，2022年仅统计前四大锂电池企业产能达854Gwh。
配置建议：关注估值低的天齐锂业、赣锋锂业、雅化集团、天华超净，以及扩产快的融捷股份、中矿资源、永兴材料、江特电机。
风险提示：地缘政治、政策干预价格、技术路线更迭、补贴下调。

功效护肤国货之光，医研共创守护皮肤健康

贝泰妮：市占率22%，排名第一，2017-2020年营收和归母净利润CAGR分别为50%和52%。
投资建议：给予2022年67.68倍PE，对应12个月目标价193.55元，上调至“买入”评级。
风险提示：新品牌表现不及预期、政策监管趋严、核心技术及人员流失。

数字体育，悦动天下

力盛赛车：布局全民健身数字化服务，预计2021-2023年收入分别为2.75/4.21/6.15亿元，归母净利润分别为0.05/0.33/0.65亿元。
投资建议：给予“增持”评级，PE分别为502/80/40倍。
风险提示：传统业务恢复不及预期、新业务拓展不及预期、限售股解禁。