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铁矿石市场分析总结

一、核心内容概述

本报告为华融期货于2021年10月28日发布的“资讯纵横”栏目下的“每日一评”，主要分析当日铁矿石主力2201合约的行情走势，并结合供应、库存和需求等多方面因素，展望未来市场走势。报告强调了市场整体供大于需的格局，以及政策和海外供应对价格的影响。

二、主要观点与关键信息

1. 行情回顾

• 铁矿石主力2201合约今日收出一根带有较长下影线的阴线。
• 价格波动：开盘价699，收盘价683.5，最高价699，最低价639，跌幅为2.36%。
• 技术面分析：日线图显示震荡下跌趋势，上方受到多条均线压制，MACD指标出现向下拐头迹象，短期关注600点附近支撑。

2. 消息面情况

• 国内数据：
  • 2021年1-9月采矿业营业收入同比增长22.2%，利润总额同比增长44.7%。
  • 炼焦煤、冶金焦、国产铁精矿、进口粉矿、生铁和废钢采购成本均出现不同程度增长。
• 国际动态：
  • 南非博茨瓦纳的Ikongwe铁矿区开始生产并首次向中国出口，预计前十年年均产量为100万吨，品位最高可达65%。
  • 该矿区正与博茨瓦纳铁路公司谈判，以通过莫桑比克马普托港进行散货运输，提高出口量。
  • 印度KIOCL与嘉能可签署一年期谅解备忘录，供应铁矿石球团，供嘉能可在韩国、欧洲和非市场销售。

3. 后市展望

供应方面

• 澳巴19港铁矿发运总量环比减少55.3万吨，但中国45港到港量环比增加374.8万吨，显示供应总量仍宽松。
• 澳洲发往中国铁矿量环比增加70.5万吨，巴西发运量环比增加108.3万吨。
• 国内矿产量因限电影响曾下滑，随着限电缓解，供应有望恢复。

库存方面

• 截至2021年10月22日，45港进口铁矿库存环比累库147.29万吨，达14045.48万吨。
• 疏港量环比增加8.91万吨，压港船只数量上升，预计库存将继续累积。

需求方面

• 上周247家钢厂高炉开工率76.55%，环比下降1.52%，同比下降11.73%。
• 高炉炼铁产能利用率80.05%，环比下降0.61%，同比下降12.29%。
• 日均铁水产量214.58万吨，环比下降1.64万吨，同比下降31.21万吨。
• 全球粗钢产量在2021年9月同比减少8.9%，连续4个月下降，日均产量连续5个月下降。

4. 市场趋势判断

• 整体格局：供应端小幅下降，但到港量增加，库存持续累库；需求端受限产政策影响，呈现回落趋势。
• 价格预期：短期内矿价将维持震荡走势，需关注环保限产政策、需求变化及海外矿山供应情况。

三、风险与免责声明

• 本报告为投顾人员独立观点，不构成投资建议，仅供投资者参考。
• 报告内容可能涉及市场预测，但不保证其准确性或完整性。
• 投资者应独立评估信息，并结合自身投资目标和风险承受能力做出决策。
• 期市有风险，入市须谨慎。

四、产品说明

• 产品名称：华融期货资讯服务
• 服务内容：每日收盘后汇总分析师和投顾对铁矿石等品种的走势分析，涵盖基本面、市场表现、重大消息及操作建议。
• 适配对象：适合所有投资者，尤其适合日内短线交易者。
• 地址：海南省海口市龙昆北路53-1号，邮编570105