20220324-东吴证券-环保工程及服务行业_明确氢能重要战略地位_重点加强可再生能源制氢及关键核心技术_6页_566kb

环保工程及服务行业总结：氢能产业发展中长期规划

核心内容

国家发展改革委、国家能源局于2022年3月23日联合发布《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，首次明确氢能作为国家能源体系的重要组成部分，具有战略性新兴产业和未来产业的发展潜力。该规划为氢能产业的未来发展指明了方向，提出了分阶段目标和重点任务，涵盖制氢、储运、加注和应用等多个环节。

主要观点

1. 氢能产业的战略地位

• 氢能是实现绿色低碳转型的重要载体，将在交通、储能、工业等领域发挥重要作用。
• 我国是世界上最大的制氢国，年制氢产量约3300万吨，其中工业标准氢气约1200万吨。
• 全产业链规模以上企业超300家，主要集中在长三角、粤港澳大湾区、京津冀等区域。

2. 未来发展方向

• 短期（2025年）：初步建立以工业副产氢和可再生能源制氢就近利用为主的氢能供应体系，燃料电池车辆保有量达5万辆，可再生能源制氢量10-20万吨/年。
• 中期（2030年）：形成较为完备的氢能产业技术创新体系和清洁能源制氢供应体系，实现可再生能源制氢的广泛应用。
• 长期（2035年）：构建涵盖交通、储能、工业等领域的多元氢能应用生态，提升可再生能源制氢在终端能源消费中的比重。

3. 四维部署重点

1. 构建创新体系：提升关键核心技术水平，建设专业人才队伍。
2. 推进基础设施建设：加强制氢、储运、加氢等环节的基础设施布局。
3. 多元化示范应用：在交通、储能、发电、工业等领域推动氢能应用。
4. 完善政策保障：加快氢能发展相关政策和制度的建立与完善。

关键信息

制氢环节

• 工业副产氢：在焦化、氯碱等工业聚集区优先利用，具备成本低、效率高的优势。
• 可再生能源制氢：长期主攻方向，技术包括电解水、光解水、海水制氢、核能高温制氢等。
• 经济性条件：当可再生能源电力价格低于0.15元/千瓦时，可再生能源制氢具备经济性。

储运与加注

• 气态储运：提高效率，降低成本，是当前主流方式。
• 液态储运：推动产业化应用，探索固态、深冷高压、有机液体等储运方式。
• 加氢站建设：支持现有加油加气站改扩建，探索站内一体化加氢模式。

应用领域

• 交通：重点推进氢燃料电池中重型车辆应用，拓展新能源客、货汽车市场，目标2025年保有量达5万辆。
• 储能：开展集中式可再生能源制氢示范，探索氢储能与可再生能源发电协同运行模式。
• 发电：推动氢电融合的微电网示范，发展氢燃料电池在通信基站、金融、医疗等领域的应用。
• 工业：探索氢能冶金、合成氨、甲醇等领域的应用。

投资建议

• 关注企业：制氢企业【九丰能源】【金宏气体】；加注设备企业【冰轮环境】【厚普股份】；氢燃料电池及整车企业【亿华通】【泛亚微透】【腾龙股份】【美锦能源】【宇通客车】。
• 投资逻辑：规划明确了氢能产业链的发展目标和方向，鼓励可再生能源制氢技术攻关和规模化应用，推动全产业链发展。

风险提示

• 政策推广不及预期
• 财政支出低于预期
• 行业竞争加剧

行业走势与相关研究

• 行业走势：政策持续推动双碳目标，氢能产业迎来发展机遇。
• 相关研究：
  1. 《环保工程及服务行业周报：反弹开启，估值修复，2022年政策继续推进双碳政策&固危废处置&管网建设》
  2. 《东吴碳中和系列报告：电池再利用2.0：十五年高景气长坡厚雪，再生资源价值凸显护航新能源发展》
  3. 《环保工程及服务行业周报：《成渝地区双城经济圈生态环境保护规划》印发，积极推动绿色低碳发展》

总结

《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》为氢能产业指明了发展方向，明确了其在国家能源体系中的战略地位。规划提出分阶段目标，重点发展可再生能源制氢，推动氢能基础设施建设和多元化应用。随着技术进步和成本下降，氢能有望成为未来能源结构的重要组成部分，相关产业链企业将迎来发展机遇。