贵金属市场分析总结（2024年7月8日）
核心内容概述
本报告分析了2024年7月8日贵金属市场的走势及基本面数据，重点关注黄金和白银的表现，并结合宏观及行业新闻给出市场观点和投资建议。整体来看，贵金属市场本周表现偏强，黄金和白银均受到美元走弱和经济数据疲软的支撑。
主要观点
- 黄金：当前市场趋势偏强，但趋势强度为0，表明市场处于中性状态。黄金价格守住下方支撑位，预计三季度贵金属仍将偏强运行，若趋势延续，黄金可能重回前高。
- 白银：市场表现偏强，趋势强度也为0，但价格弹性优于黄金，因此涨幅更大。分析师认为白银在经济走弱背景下更具上涨潜力。
关键信息
一、贵金属价格走势
| 品种 |
昨日收盘价 |
日涨幅 |
昨日夜盘收盘价 |
夜盘涨幅 |
| 沪金2408 |
483.54 |
0.24% |
564.98 |
1.08% |
| 黄金T+D |
480.00 |
0.30% |
562.74 |
0.97% |
| Comex黄金2308 |
2378.60 |
#DIV/0! |
- |
- |
| 伦敦金现货 |
2379.05 |
0.86% |
- |
- |
| 沪银2408 |
8086 |
0.95% |
8246.00 |
2.36% |
| 白银T+D |
8038 |
0.60% |
8235 |
2.36% |
| Comex白银2408 |
31.525 |
#DIV/0! |
- |
- |
| 伦敦银现货 |
31.215 |
0.98% |
- |
- |
二、成交量与持仓变化
| 品种 |
昨日成交 |
较前日变动 |
昨日持仓 |
较前日变动 |
| 沪金2408 |
62,181 |
-47,757 |
96,114 |
-1,433 |
| Comex黄金2406 |
284,374 |
284,374 |
343,020 |
343,020 |
| 沪银2408 |
726,072 |
-292,775 |
291,172 |
-11,192 |
| Comex白银2407 |
97,704 |
97,704 |
128,490 |
0 |
三、ETF持仓与库存
| 品种 |
昨日持仓 |
较前日变动 |
| SPDR黄金ETF持仓 |
834.81 |
0 |
| SLV白银ETF持仓(前天) |
13,643.21 |
-45 |
| 沪金库存（千克） |
10,719 |
+102 |
| Comex黄金库存（金衡盎司） |
17,501,650 |
0 |
| 沪银库存（千克） |
1,056,069 |
+10217 |
| Comex白银库存（金衡盎司） |
297,312,452 |
0 |
四、价差分析
| 品种 |
昨日价差 |
前日价差 |
较前日变动 |
| 黄金T+D对AU2408价差 |
-1.72 |
-2.06 |
+0.34 |
| 沪金2408对2412合约价差 |
476.92 |
475.90 |
+1.02 |
| 买沪金12月抛6月跨期套利成本 |
4.77 |
5.64 |
-0.87 |
| 黄金T+D对伦敦金价差 |
169.45 |
4.91 |
+164.54 |
| 白银T+D对AG2408价差 |
20 |
16 |
+4 |
| 沪银2412对2408合约价差 |
-5,378 |
-5,456 |
+78 |
| 买沪银12月抛6月跨期套利成本 |
73.41 |
84.74 |
-11.3 |
| 白银T+D对伦敦银价差 |
3,059 |
-31 |
+3,090 |
五、汇率信息
| 币种 |
昨日价格 |
较前日变动 |
| 美元兑离岸人民币(CNH) |
7.29 |
-0.10% |
| 欧元兑美元 |
1.08 |
0.00 |
| 美元兑日元 |
160.72 |
0.05 |
| 英镑兑美元 |
1.21 |
0.00 |
宏观及行业新闻
- 美股休市，欧股两连涨：市场整体情绪偏暖，但美股休市可能影响资金流向。
- 比特币价格大幅下跌：盘中跌穿5.7万美元关口，跌幅超3000美元，可能对贵金属市场产生间接影响。
- 欧盟对中国电动车征收临时关税：此举可能对全球经济造成一定压力，进一步支撑贵金属走强。
- 中国商务部回应欧盟关税：强调希望欧方展现诚意，推进磋商进程，显示政策层面的博弈。
投资建议
- 黄金：建议关注下方支撑位，若趋势延续，有望重回前高。
- 白银：因价格弹性较好，短期表现更强，可关注其上涨潜力。
- 市场整体：三季度贵金属或将继续偏强，建议投资者保持谨慎乐观，关注经济数据和地缘政治风险。
风险提示
- 贵金属市场受美元走势、经济数据、地缘政治等因素影响较大。
- 投资者应根据自身风险承受能力进行决策，避免盲目操作。
- 本报告不构成具体投资建议，仅作为参考。
分析师：王蓉、刘雨萱
机构：国泰君安期货有限公司
免责声明：本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性或可靠性。投资者应自行判断，谨慎决策。
