20160620-兴业证券-晨会纪要_16页_719kb

市场数据与投资观点总结

核心内容概览

本总结基于一份包含多行业市场表现、投资建议及行业观点的市场分析文档，内容涵盖国内市场指数、主要行业表现、周边市场、商品期货、外汇商品、重点推荐个股、行业动态、投资评级及机构联系方式等多个方面。

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国内市场指数表现

指数	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
上证综指	2885	0.4	-1.4	-12.5
深证成指	10183	0.7	-1.3	-12.4
创业板指	2123	1.0	-2.9	-14.8
中小板指	6720	0.7	-1.3	-12.8
沪深 300	3110	0.5	-1.7	-10.3
中证 500	5964	0.6	-1.0	-14.6

主要观点：

• A股市场整体呈现下跌趋势，但部分行业表现优于大盘。
• 6月风险释放后，7、8月可能迎来“吃饭”行情，市场情绪有望修复。
• A股相对吸引力提升，增量资金入场成为可能。

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表现最好前五行业

行业	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
医药生物	7191	1.5	-0.9	-12.9
食品饮料	6915	1.3	1.5	6.4
通信	2667	1.1	-1.0	-15.9
农林牧渔	3156	0.9	0.3	-6.9
采掘	3052	1.8	-1.7	-9.4

主要观点：

• 医药生物和食品饮料行业表现相对较好，其中食品饮料行业本年涨幅显著。
• 通信行业虽有短期波动，但具备长期增长潜力。
• 农林牧渔行业整体表现平稳，但仍有增长空间。

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表现最差前五行业

行业	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
有色金属	3672	-0.2	3.5	4.5
机械设备	1520	0.3	-0.7	-14.8
综合	3070	0.3	-2.1	-17.9
电气设备	5814	0.0	0.7	-10.2
汽车	5004	0.2	0.6	-5.6

主要观点：

• 机械设备和综合行业表现较差，本年跌幅较大。
• 有色金属行业虽有短期上涨，但整体表现不佳。
• 汽车行业小幅上涨，但面临较大的本年跌幅。

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周边市场表现

市场	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
恒生指数	20170	0.7	-4.1	-5.4
日经 225	15600	1.1	-6.0	-15.5
道琼斯	17675	-0.3	-1.1	3.1
标普 500	2071	-0.3	-1.2	2.9
纳斯达克	4800	-0.9	-1.9	-2.1
德国 DAX	9631	0.8	-2.1	-6.3
法国 CAC	4194	1.0	-2.6	-7.3
富时 100	6021	1.2	-1.5	-1.2

主要观点：

• 恒生指数和日经 225 表现相对较好，但整体仍处于下跌趋势。
• 美国市场整体表现偏弱，道琼斯、标普 500 均有下跌。
• 欧洲市场整体波动较大，富时 100 跌幅相对较小。

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主要商品期货表现

商品	收盘价	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
NYMX 原油	48	3.8	-4.9	29.4
布伦特原油	49	4.2	-5.2	30.8
LME 铜	4,552	0.3	0.8	-3.2
LME 铝	1,615	0.7	2.4	7.2
LME 锌	1,981	-0.4	-4.3	23.1
LME 铅	1,693	-0.6	-0.5	-5.6
LME 镍	9,070	2.3	1.5	2.8
LME 锡	17,025	0.1	0.0	17.0
COMEX 黄金	1,295	-0.3	1.7	21.9
COMEX 白银	17	-1.1	0.8	25.9
CBOT 大豆	1,148	2.6	-0.3	32.9
CBOT 玉米	438	2.9	2.5	22.2
ICE11 号糖	20	0.7	0.8	30.8

主要观点：

• 原油和大豆价格本年涨幅较大，显示出一定的市场上涨趋势。
• 黄金和白银虽有短期下跌，但整体趋势向好。
• 铜、铝等金属期货表现不一，部分品种有上涨趋势，部分则表现疲软。

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主要外汇商品表现

外汇	收盘价	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
美元指数	94.1537	-0.5	-0.5	-4.7
美元-人民币	6.5893	0.1	0.5	0.8
美元-日元	104.1100	-0.2	-2.6	-12.8
欧元-美元	1.1279	0.5	0.3	4.1
英镑-美元	1.4357	1.0	0.7	-2.4

主要观点：

• 美元指数小幅下跌，人民币对美元小幅上涨。
• 欧元对美元表现较好，英镑对美元小幅上涨但本年表现不佳。
• 美元对日元下跌明显，显示日元相对走强。

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今日重点推荐

A股市场策略

• 风险释放后，7、8月可能迎来“吃饭”行情。
• 6月风险因素逐步释放，市场情绪有望修复。
• 人民币汇率在G20会议前可能得到较强支撑。

行业配置建议

• 核心资产：关注智能制造、现代服务业等成长性行业。
• 高性价比板块：小家电、白酒、白电、机场、环保等。
• 景气向上板块：电子、航空、化工、小金属等。

主题投资推荐

• 新能源与智能汽车、OLED产业链、量子通信、智慧物流与供应链等。

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重点公司推荐

稳健型组合

• 万润股份：布局OLED产业，技术领先，具备增长潜力。
• 万华化学：全球最大的MDI制造商，业务多元化，成长空间广阔。
• 扬农化工：菊酯业务具有竞争壁垒，二期项目带来增长空间。
• 联化科技：产能向国内转移，深度合作模式提升竞争力。
• 金正大：复合肥龙头，向平台化转型，前景广阔。
• 史丹利：农业合作项目推动增长，渠道优势明显。
• 金发科技：改性塑料业务复苏，新材料业务逐步放量。
• 海利得：车用丝业务增长，海外客户认证顺利。
• 国瓷材料：核心技术驱动，业务多元化，估值提升空间大。
• 中国巨石：玻纤行业景气向上，公司具备较强业绩弹性。

进取型组合

• 万润股份：OLED和汽车尾气处理材料带来业绩增长。
• 福斯特：战略转型新材料，市场空间广阔。
• 嘉化能源：脂肪醇价格上涨，业绩弹性大。
• 史丹利：农业布局战略持续推进，增长潜力大。
• 三友化工：粘胶短纤行业景气向上，公司具备规模优势。
• 恒逸石化：PTA行业龙头，具备高业绩弹性。

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行业动态

• 化工行业：受益于油价上涨，建议关注OLED、锂电、电子化学品等。
• 旅游餐饮行业：朗姿股份布局医美产业，有望实现业绩增长。
• 轻工制造行业：美克家居定增终止，不影响大家居战略推进。
• 电力行业：科达洁能股权结构优化，治理结构改善。
• 其他行业：园林PPP项目先行者，受益于“土十条”政策。

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投资评级说明

• 行业评级：推荐、中性、回避。
• 公司评级：买入、增持、中性、减持。

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新股信息

代码	简称	发行数量（万股）	发行价（元）
300517	海波重科	2560.00	10.04
600919	江苏银行	115445.00	-
300520	科大国创	2300.00	-
002805	丰元股份	2422.90	-
601966	玲珑轮胎	20000.00	5.81
603016	新宏泰	3705.00	8.49
002802	洪汇新材	2700.00	9.52
300518	盛讯达	2334.00	22.22
002799	环球印务	2500.00	7.98

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兴业证券近期研究报告一览

研究员	报告名称	行业	投资评级	日期
鲁衡军	海外研究晨报	-	-	2016-06-20
毛一凡	农业周报	农林牧渔	推荐	2016-06-19
濮阳	兴证环保-科达洁能点评	电力及公用事业	增持	2016-06-19
王武蕾	兴财富瞳观天下	-	中性偏谨慎	2016-06-19

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总结

• A股市场在6月风险释放后，有望迎来“吃饭”行情。
• 重点推荐行业包括医药生物、食品饮料、通信、农林牧渔、OLED、新能源汽车、量子通信等。
• 重点推荐公司包括万润股份、万华化学、扬农化工、联化科技、金正大、史丹利、金发科技、海利得、国瓷材料、中国巨石等。
• 市场整体趋势偏弱，但部分板块和个股具备较强增长潜力。
• 投资建议以“质”和“势”为双维度，关注业绩增长和行业趋势。