20231207-上海证券-计算机行业周报_GPTs应用爆发_AI多模态应用加速_15页_766kb

计算机行业周报总结（2023.11.27—2023.12.01）

核心内容

本报告分析了2023年11月27日至12月1日期间计算机行业的市场表现、技术动态、投资建议及风险提示。整体来看，计算机行业在市场整体下跌的背景下表现优于大盘，显示出较强的抗跌能力与行业景气度。

主要观点

1. 行业表现

• 市场表现：过去一周（11.27-12.01），计算机（申万）指数上涨1.02%，跑赢上证综指、创业板指及沪深300指数，位列全行业第6名。
• 估值水平：当前计算机板块市盈率-TTM为64.76，处于近十年的72.51%分位点，整体估值处于中等水平。

2. AI技术进展

• GPTs生态初现：OpenAI推出的GPTs工具已超过3万，无需编码即可开发AI应用，拓宽了ChatGPT的使用边界。
• 多模态应用加速：Pika、Runway、Meta、Stable AI等公司相继推出AI文生视频工具，支持视频编辑、风格转换、内容生成等功能。
• 大模型开源与应用：阿里云开源通义千问720亿参数模型，性能超越Llama2-70B；昆仑万维发布天工SkyAgents平台，实现零代码AI开发；浪潮信息推出源2.0大模型，覆盖多种参数规模。

3. 海外AI动态

• 微软：Azure AI云平台新增40个模型，包括Falcon、Stable Diffusion等；推出CodeWhisperer正式版，支持代码漏洞检测。
• 谷歌：发布AI Core应用更新，支持本地运行AI模型，提升隐私与性能。
• 亚马逊：发布Trainium2芯片，性能提升4倍；推出Titan图像生成器与多模态嵌入模型。
• Meta：发布Ego-Exo4D数据集，用于视频学习与多模态感知研究。

4. 投资建议

• AI龙头：建议关注金山办公、科大讯飞、同花顺等。
• AI多模态：推荐海康威视、大华股份、虹软科技、当虹科技、中科创达、云从科技、萤石网络等。
• AI应用：关注万兴科技、福昕软件、新致软件、鼎捷软件、彩讯股份、佳发教育、焦点科技、汉得信息、润达医疗、致远互联、泛微网络、拓尔思、星环科技等。

关键信息

市场回顾

• 主要指数表现：上证综指下跌0.31%，创业板指下跌0.60%，沪深300下跌1.56%，计算机指数上涨1.02%。
• 个股表现：涨幅前五为信雅达、万兴科技、东方通、中远海科、古鳌科技；跌幅前五为安联锐视、国能日新、易华录、雷柏科技、赛为智能；换手率前五为真视通、万集科技、皖通科技、万兴科技、声讯股份。

行业要闻

• AI应用落地：淘宝、华为云、魅族等企业积极布局AI工具，提升用户体验与业务效率。
• 大模型研发：SuperCLUE发布2023中文大模型基准测评报告，指出国内大模型在中文处理上优于国外开源模型。

公司动态

• 限售股份解禁：多家公司如天迈科技、井松智能、新致软件、科大讯飞等发布限售股份解禁信息。
• 股份增减持：真视通等公司股东减持股份，影响市场流通性。
• 股权激励：海量数据推出限制性股票激励计划，激励核心人才。
• 质押回购：神州数码、新北洋、捷顺科技等公司涉及质押回购事项。

一级投融资

• 国内融资：科睡猫、沐创集成电路、长扬科技、软江图灵、唐吉诃德等公司获得融资。
• 国外融资：Expanso、Aptus.AI、Generative、PhysicsX、Pika、Second Front Systems、QBox、Together AI、Setter app等公司获得融资或被收购。

风险提示

1. 下游景气度不及预期：疫情或经济下行可能影响下游需求。
2. 政策推进不及预期：政府财政状况可能影响政策支持力度。
3. 技术创新不及预期：技术进展可能落后于预期，导致行业竞争加剧。

分析师声明

• 本报告由分析师吴婷婷撰写，具有证券投资咨询资格，信息来源合规，结论独立客观。
• 投资评级体系为相对评级，不构成个人投资建议，投资者应结合自身情况独立判断。

投资评级说明

• 股票投资评级：买入、增持、中性、减持、无评级。
• 行业投资评级：增持、中性、减持。
• 基准指数：A股以沪深300为基准，港股以恒生指数为基准，美股以标普500或纳斯达克为基准。

免责声明

• 本报告仅供上海证券有限责任公司客户使用，不构成投资建议。
• 报告内容仅供参考，不保证信息的准确性、完整性或可靠性。
• 投资者应自行承担投资风险，谨慎决策。