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铁矿石市场分析总结（2022年4月6日）

核心内容概览

本报告由华融期货发布的“资讯纵横”栏目中的“每日一评”部分构成，聚焦于铁矿石2209主力合约当日走势及市场基本面分析，涵盖行情回顾、消息面情况、后市展望和技术面分析等内容，旨在为投资者提供全面、及时的市场参考信息。

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主要观点

一、行情回顾

• 铁矿石2209主力合约今日收出一根震荡阳线，上影线18个点，下影线12个点，实体4.5个点。
• 开盘价：922，收盘价：926.5，最高价：944.5，最低价：910。
• 涨幅为 2.15%，较上一交易日收盘价上涨 19.5个点。

二、消息面情况

1. 巴西淡水河谷公司计划出售中西部系统的铁矿石、锰和物流资产，以优化投资组合，聚焦核心业务。
2. HPX公司获得利比里亚铁路通行权，预计2024年前启动建设，2027年起年出口能力达3000万吨。
3. 澳大利亚政府预计2021-22年采矿和能源出口收入达4250亿澳元，尽管铁矿石价格仍低于峰值，但供应恢复和全球需求变化将影响价格走势。
4. Vale和必和必拓在巴西的合资企业Samarco启动新的重组计划，债权人会议重新安排至4月18日。

三、后市展望

供应端

• 3月21日至3月27日，澳洲和巴西铁矿石发运总量 2601.6万吨，环比增加 405.5万吨。
• 澳洲发运量 1887.2万吨，环比增 180.7万吨；巴西发运量 714.4万吨，环比增 224.8万吨。
• 中国45港到港总量 1925.6万吨，环比减少 266.9万吨。
• 整体供应端有所回升，但国内到港量仍受疫情影响而下降。

库存端

• 截至4月1日，45港进口铁矿库存 15389.08万吨，环比下降 128.91万吨。
• 疏港量环比增加 4.98万吨至 269.19万吨。
• 唐山疫情缓解，钢厂物流恢复，钢企开始补充库存，港口库存出现去化。

需求端

• 根据我的钢铁网数据，上周247家钢厂高炉开工率 77.45%，周环比下降 0.76%，同比去年下降 6%。
• 高炉产能利用率 83.76%，环比增加 1.68%，同比降 3.41%。
• 日均铁水产量 226.1万吨，环比增 4.17万吨，同比下降 6.27万吨。
• 需求端受多地疫情影响，部分区域原料运输受限，导致高炉焖炉、检修增多，铁水产量回落。
• 随着疫情缓解，原料运输逐步恢复，钢厂补库预期增强。

四、整体趋势判断

• 上周铁矿石发运量回升，到港量回落，港口库存出现累库。
• 国内疫情管控逐步到位，北方运输恢复，市场对钢厂复产补库预期增强。
• 短期矿价或将呈现 震荡偏强 走势，需关注需求端变化及海外矿山供应情况。

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技术面分析

• 日线上，铁矿石2209主力合约震荡上涨，继续创出新高。
• 均线和MACD指标继续开口向上运行，显示技术面偏强。
• 短期需关注 5日和10日均线 的支撑力度。

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关键信息

• 供应恢复：澳洲和巴西发运量均有所回升，但国内到港量因疫情仍呈下降趋势。
• 库存去化：港口库存环比下降，显示市场去库存迹象。
• 需求受限：钢厂开工率、产能利用率和铁水产量均受疫情影响出现回落。
• 疫情缓解预期：随着唐山疫情缓解，钢厂补库预期增强，短期矿价或震荡偏强。
• 技术面支持：日线走势偏强，均线和MACD指标开口向上。

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风险与免责声明

• 本报告为分析师/投资顾问的独立观点，不构成投资建议。
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